O Fundo de Investimento Imobiliário XP Malls, negociado na B3 sob o ticker XPML11, anunciou que sua gestora, XP Vista Asset Management, assinou um Memorando de Entendimentos (MOU) com a Riza Real Estate Gestora de Recursos para a venda de nove participações em shoppings atualmente detidos pelo Fundo. Os ativos incluem porcentagens em shoppings como Tietê Plaza, Partage Santana, Campinas Shopping, Grand Plaza Shopping, Caxias Shopping, Shopping Downtown, Shopping Metropolitano Barra, Shopping Ponta Negra e Shopping Bela Vista.
O valor total dessa transação é de aproximadamente R$1,6 bilhão, com cerca de 68% do pagamento à vista e 32% parcelado em até 5 anos. A gestora estima que a alienação gerará uma liquidez de aproximadamente R$1 bilhão para o XP Malls, com um potencial ganho de capital de até R$278 milhões, o que, de acordo com as projeções, poderia resultar em uma distribuição de dividendos bruta de aproximadamente R$4,90 por cota. A conclusão da transação está sujeita a condições precedentes habituais e o prazo para superação dessas condições é de até 90 dias.
A motivação para essa transação alinha-se à estratégia do fundo de focar em um portfólio de participações minoritárias em ativos relevantes, transformando participações majoritárias atuais em minoritárias e alienando ativos que perderam representatividade. Com a venda, o XPML11 terá um evento de liquidez significativo, que reforçará sua estrutura de capital, garantirá a continuidade do patamar atual de distribuição de R$0,92 por cota por um período mais longo e melhorará indicadores operacionais, como o NOI Caixa/m², que deve ter um aumento de cerca de 20% com a reciclagem do portfólio.