Análise do Fundo Imobiliário VRTA11 (FATOR VERITA FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIARIO)
Resumo do Relatório de Maio de 2025:
- Rendimento estimado por cota: R$13.277.198,05 / 15.592.424,00 cotas = R$0,85 por cota.
- Taxa de administração a pagar: R$1.060.748,99. Não há taxa de performance a pagar.
- Índice de endividamento (Passivo / Patrimônio Líquido): R$73.982.851,99 / R$1.324.871.435,73 = 5,58%.
- Índice de alavancagem financeira (Ativo / Patrimônio Líquido): R$1.398.854.287,72 / R$1.324.871.435,73 = 1,06.
- Índice de solvência geral (Ativo / Passivo): R$1.398.854.287,72 / R$73.982.851,99 = 18,91.
- Desempenho:
- Rentabilidade Efetiva Mensal: -3,2503%
- Dividend Yield do Mês: 0,9583%
- Composição da carteira:
- FII: R$145.043.075,87
- CRI: R$1.224.070.274,94
- Liquidez:
- Total mantido para necessidades de liquidez: R$29.695.693,99
Análise Comparativa (Fevereiro, Março, Abril e Maio de 2025):
- Número de cotistas: Houve uma diminuição contínua no número de cotistas, de 115.716 em fevereiro para 113.917 em maio.
- Patrimônio Líquido: O patrimônio líquido teve um aumento gradual de fevereiro (R$1.353.297.516,29) até abril (R$1.383.079.111,22), seguido por uma queda em maio (R$1.324.871.435,73).
- Valor Patrimonial da Cota: Similar ao patrimônio líquido, o valor da cota aumentou de R$86,79 em fevereiro para R$88,70 em abril, caindo para R$84,96 em maio.
- Taxa de administração: Houve variações na taxa de administração, com um pico em maio (0,0709%) e o menor valor em abril (0,0146%).
- Rentabilidade Efetiva Mensal: A rentabilidade variou significativamente, de 0,8123% em fevereiro para 2,5772% em abril, com uma queda acentuada para -3,2503% em maio.
- Dividend Yield: O dividend yield permaneceu relativamente estável, em torno de 0,97%, antes de diminuir ligeiramente para 0,9583% em maio.
- Alocação em CRI: O investimento em CRI aumentou de R$1.254.585.997,57 em março para R$1.282.967.075,87 em abril, e diminuiu para R$1.224.070.274,94 em maio.
- Alocação em FII: O investimento em FII aumentou de R$137.317.105,17 em fevereiro para R$144.721.467,97 em abril, e aumentou para R$145.043.075,87 em maio.
- Liquidez: A liquidez do fundo aumentou de R$20.873.008,82 em fevereiro para R$33.762.403,24 em abril, e diminuiu para R$29.695.693,99 em maio.
- Passivos: O total de passivos aumentou de R$64.010.115,20 em fevereiro para R$78.423.943,42 em abril e diminuiu para R$73.982.851,99 em maio.
Tendências:
- Queda do Patrimônio e da Rentabilidade: Houve uma queda no patrimônio líquido e na rentabilidade em maio, após um período de crescimento.
- Estabilidade nos Rendimentos: A distribuição de rendimentos por cota se manteve relativamente estável ao longo dos meses.
- Variação na Alocação: Há variações na alocação entre CRI e FII, indicando ajustes na estratégia de investimento.