Aqui está uma análise do Fundo Imobiliário FATOR VERITA (VRTA11), com base nos relatórios fornecidos:
**Análise do Relatório de Junho de 2025**
* **Resumo das informações mais importantes:**
* Estimativa de rendimento por cota: R$13.277.857,65 / 15.592.424 = R$0,85 por cota
* Taxa de administração a pagar: R$988.943,36
* Taxa de performance a pagar: R$0,00
* Índice de endividamento (Passivo / Patrimônio Líquido): R$152.491.120,84 / R$1.318.304.009,55 = 11,57%. Nível conservador.
* Índice de alavancagem financeira (Ativo / Patrimônio Líquido): R$1.470.795.130,39 / R$1.318.304.009,55 = 1,12. Nível conservador.
* Índice de solvência geral (Ativo / Passivo): R$1.470.795.130,39 / R$152.491.120,84 = 9,65. Nível excelente.
* Dividend Yield do Mês de Referência: 1,0592%
* A maior parte dos ativos está alocada em CRI (Certificado de Recebíveis Imobiliários): R$ 1.286.741.686,45
* Número de cotistas: 113.020
**Análise Comparativa (Abril, Maio e Junho de 2025)**
* **Patrimônio Líquido:**
* Abril: R$1.383.079.111,22
* Maio: R$1.324.871.435,73
* Junho: R$1.318.304.009,55
* Houve uma leve tendência de queda no patrimônio líquido nos últimos dois meses.
* **Valor Patrimonial por Cota:**
* Abril: R$88,70
* Maio: R$84,97
* Junho: R$84,55
* O valor da cota também apresentou uma leve queda nos últimos dois meses.
* **Dividend Yield:**
* Abril: 0,9736%
* Maio: 0,9583%
* Junho: 1,0592%
* O dividend yield apresentou um leve aumento em junho.
* **Taxa de Administração:**
* Abril: 0,0146%
* Maio: 0,0709%
* Junho: 0,0798%
* A taxa de administração aumentou consideravelmente de Abril para Maio e Junho.
* **Alocação em CRI:**
* Abril: R$1.282.967.075,87
* Maio: R$1.224.070.274,94
* Junho: R$1.286.741.686,45
* Houve uma diminuição em Maio e um aumento considerável na alocação em CRI em Junho, retornando a patamares próximos de Abril.
* **Alocação em FII:**
* Abril: R$144.721.467,97
* Maio: R$145.043.075,87
* Junho: R$144.480.848,57
* A alocação em FII se manteve relativamente estável.
* **Número de Cotistas:**
* Março: 114.786
* Abril: 114.358
* Maio: 113.917
* Junho: 113.020
* O número de cotistas vem apresentando uma queda constante.
* **Outros Valores a Pagar (Passivo):**
* Março: R$50.524.832,66
* Abril: R$64.139.481,26
* Maio: R$59.644.904,95
* Junho: R$138.224.319,83
* Houve um grande aumento nos "Outros valores a pagar" em Junho, o que pode indicar novas obrigações ou despesas.