Aqui está uma análise do relatório do TRX Real Estate FII (TRXF11), com comparação ao relatório anterior:
**1. Resumo das informações mais importantes do relatório principal (31/03/2025):**
* **Composição da carteira:**
* A maior parte da carteira é composta por imóveis para renda acabados.
* O fundo também possui ativos financeiros como FIIs, CRIs e ações de empresas do setor imobiliário.
* Há uma pequena parcela em terrenos e imóveis em construção.
* A carteira de Fundos de Investimento Imobiliário (FII) inclui CPSH11, CPTS11, CPUR11, HGRU11, LASC11, TRXB11, TRXB13, TRXB15 e SPVJ11.
* **Vacância e Inadimplência:**
* A vacância dos imóveis para renda acabados é de 0%.
* A inadimplência também é de 0%.
* **Resultados Contábeis e Financeiros (resumo):**
* O resultado contábil trimestral líquido foi de R$43.140.039,27.
* O resultado financeiro trimestral líquido foi de R$66.149.945,24.
* **Distribuição de Rendimentos:**
* O resultado financeiro líquido acumulado no trimestre foi de R$66.149.945,24.
* Os rendimentos declarados foram de R$55.842.447,978.
* O rendimento líquido a pagar remanescente foi de R$18.576.300,798.
* O percentual do resultado financeiro líquido declarado foi de 84,4180%.
**2. Análise comparativa com o relatório anterior (31/12/2024):**
* **Aquisições e Alienações:**
* No trimestre atual, houve aquisição de diversos imóveis do Grupo Matheus.
*DRS\_ARACAJU
*DRS\_ANANINDEUA
*DRS\_CARUARU
*DRS\_GUARABIRA
*DRS\_LEAO DOURADO
*DRS\_MARANHAO
*DRS\_MARITUBA
*DRS\_PATOS
*DRS\_RUSSAS
* No relatório anterior, não houve aquisições de imóveis.
* **Ativos imobiliários representados por Títulos e Valores Mobiliários ("TVM"):**
* O valor de Receitas de juros dos ativos imobiliários representados por TVM aumentou de 579.142,23 para 2.376.411,77.
* O valor de Outras receitas/despesas de ativos imobiliários representados por TVM diminuiu de 63.843.448,99 para 35.144.307,63.
* **Carteira de FIIs:**
* Houve alteração na alocação da carteira de FIIs, com a saída dos fundos ALZR11, GGRC11, HSRE11 e VVMR11, e a entrada do fundo TRXB15.
* **Resultado contábil/financeiro trimestral líquido:**
* O resultado contábil trimestral líquido diminuiu de R$43.662.466,51 para R$43.140.039,27.
* O resultado financeiro trimestral líquido aumentou de R$58.740.247,1 para R$66.149.945,24.
* **Ativos mantidos para as Necessidades de liquidez:**
* A carteira passou a ter os seguintes ativos:
*Disponibilidades: 6.990.113,99
*Fundos de Renda Fixa: 94.657.952,53
* Antes tinha:
*Disponibilidades: 4.991.732,41
*Fundos de Renda Fixa: 57.248.404,04
* **Outras receitas/despesas:**
* Houve aumento importante do valor de taxas, impostos ou contribuições federais, estaduais e municipais \(incluindo a CVM\), que passou de um valor positivo de 3.516.398,13 para um valor negativo de -3.765.148,27.
* **Distribuição do resultado acumulado no trimestre/semestre:**
* Valor do Resultado financeiro líquido acumulado no trimestre/semestre diminuiu de 150.332.172,78 para 66.149.945,24.
* Rendimentos declarados diminuiu de 120.958.099,241 para 55.842.447,978.