Análise do Fundo Imobiliário TRXF11
1. Resumo das informações mais importantes do relatório de junho de 2025:
* Rendimento estimado por cota: R$ 35.645.221,65 / 20.035.563 cotas = R$ 1,78 por cota.
* Taxa de administração a pagar: R$ 1.578.256,03. Não há taxa de performance a pagar.
* Índice de endividamento (Passivo / Patrimônio Líquido): R$ 2.558.754.945,97 / R$ 2.081.229.858,98 = 123%.
* Índice de alavancagem financeira (Ativo / Patrimônio Líquido): R$ 4.639.984.804,95 / R$ 2.081.229.858,98 = 2,23.
* Índice de solvência geral (Ativo / Passivo): R$ 4.639.984.804,95 / R$ 2.558.754.945,97 = 1,81.
* Desempenho financeiro:
* Rentabilidade Efetiva Mensal: 2,9467%
* Rentabilidade Patrimonial do Mês: 1,2340%
* Dividend Yield do Mês: 1,7127%
* Composição da carteira:
* Total investido: R$ 4.257.690.882,53
* Direitos reais sobre bens imóveis: R$ 2.548.569.533,74
* FII: R$ 849.722.115,28
* Ações de Sociedades (atividades permitidas aos FII): R$ 687.743.780,87
* CRI: R$ 171.655.452,64
* Liquidez: Total mantido para necessidades de liquidez: R$ 192.481.108,10
* Número de cotistas: 184.946
2. Análise comparativa com os relatórios anteriores:
* Tendências de crescimento ou declínio:
* Ativo: Crescimento constante de abril (R$ 3.489.803.847,64) até junho (R$ 4.639.984.804,95).
* Patrimônio Líquido: Crescimento constante de março (R$ 2.028.989.060,86) até junho (R$ 2.081.229.858,98).
* Número de cotistas: Oscilação, com um pico em abril (185.233) e uma ligeira queda em maio (183.602), seguido de um aumento em junho (184.946).
* Mudanças na estratégia de investimento:
* Aumento significativo no total investido em relação ao total mantido para necessidades de liquidez ao longo dos meses.
* Aumento dos investimentos em direitos reais sobre bens imóveis e FIIs de abril até junho, com um foco em imóveis para renda em construção.
* Investimentos em CRI aumentaram significativamente em junho.
* Alterações significativas na distribuição de rendimentos:
* Aumento significativo nos rendimentos a distribuir em junho (R$ 35.645.221,65) em comparação com os meses anteriores (aproximadamente R$ 18 milhões).
* O Dividend Yield do mês de referência aumentou em junho (1,7127%) em comparação com os meses anteriores (0,9125% em março, 0,9183% em abril e 0,9298% em maio).