Aqui está uma análise do informe trimestral do fundo imobiliário TRX Real Estate (TRXF11), com comparações aos relatórios anteriores:
1. Resumo do Informe Trimestral (30/06/2025)
* Composição da Carteira:
* A maior parte da carteira é composta por imóveis para renda, CRIs, FIIs e participações em empresas cujo propósito se enquadra nas atividades permitidas para FIIs.
* Imóveis para renda acabados estão alocados principalmente no setor de alimentação e vestuário.
* Há também alocação em terrenos e imóveis em construção.
* Vacância e Inadimplência:
* A taxa de vacância dos imóveis para renda acabados é de 0,00%.
* A taxa de inadimplência (a partir de 90 dias de atraso) também é de 0,00%.
* Resultados Contábeis e Financeiros Resumidos:
* Resultado líquido dos ativos imobiliários (contábil): R$169.934.862,1
* Resultado líquido dos ativos imobiliários (financeiro): R$94.130.723,76
* Resultado contábil/financeiro trimestral líquido: R$135.670.160,56 / R$75.450.659,51
* Distribuição de Rendimentos:
* Resultado financeiro líquido acumulado no trimestre: R$137.538.774,16
* Rendimentos declarados: R$129.126.723,742
* Rendimento líquido a pagar remanescente no encerramento do trimestre: R$35.645.221,652
* % do resultado financeiro líquido declarado no trimestre: 93,8839%
2. Análise Comparativa com os Relatórios Anteriores
Os relatórios trimestrais de 30/06/2024, 31/12/2024 e 31/03/2025 foram utilizados para análise comparativa.
* Composição da Carteira:
* Houve aquisição de diversos imóveis para renda acabados no portfólio, localizados em Caldas Novas (GO) e São Paulo.
* Houve alienação dos imóveis Assaí Ipatinga e Pão de Açúcar Santo André.
* Em 31/03/2025, o fundo possuía participação nos FIIs CPTS11, HGRU11, TRXB13, TRXB15 e SPVJ11, além de CRIs e outros ativos financeiros.
* Em 31/12/2024, o fundo possuía participação nos FIIs ALZR11, CPSH11, CPTS11, CPUR11, GGRC11, HGRU11, HSRE11, LASC11, TRXB11, VVMR11, TRXB13, FII SUCCESPAR VAREJO - SPVJ11, além de CRIs e outros ativos financeiros.
* Em 30/06/2024, o fundo possuía participação nos FIIs ALZR11, ALZR13, CPSH11, CPTS11, EVBI11, GGRC11, PQAG11, TRXB11, TRXB13, TRXB14, TRXB15 e SPVJ11, além de CRIs e outros ativos financeiros.
* Vacância e Inadimplência:
* A taxa de vacância e inadimplência permaneceram em 0,00% em todos os períodos analisados para os imóveis de renda acabados.
* Resultados Contábeis e Financeiros:
* O resultado financeiro líquido acumulado no trimestre apresentou a seguinte evolução:
* 30/06/2025: R$137.538.774,16
* 31/03/2025: R$66.149.945,24
* 31/12/2024: R$150.332.172,78
* 30/06/2024: R$93.336.822,75
* Distribuição de Rendimentos:
* A porcentagem do resultado financeiro líquido declarado no trimestre foi de:
* 30/06/2025: 93,8839%
* 31/03/2025: 84,4180%
* 31/12/2024: 95,3163%
* 30/06/2024: 101,5358%
* Aquisições e Alienações de Imóveis:
* 30/06/2025:
* Aquisições: ASSAÍ CALDAS NOVAS - GO, EXTRA VIERA DE MORAES, EXTRA DOMINGO DE MORAES, EXTRA IBIRAREMA, EXTRA CURSINO, EXTRA NS SABARA, EXTRA DIADEMA PIRAPORINHA, COOPERATIVA DE CONSUMO DIADEMA, GPA SERAFIM ORLANDI, ASSAI DIADEMA PIRAPORINHA, ASSAI TEOTONIO VILELA, EXTRA ATIBAIA, ASSAI COTIA, DELBONI RICARDO JAFET.
* Alienações: Pão De Açúcar Sto And, Assaí Ipatinga.
* 31/03/2025:
* Aquisições: DRS\_ARACAJU - GRUPO MATHEUS, DRS\_ANANINDEUA- GRUPO MATHEUS, DRS\_CARUARU - GRUPO MATHEUS, DRS\_GUARABIRA - GRUPO MATHEUS, DRS\_LEAO DOURADO - GRUPO MATHE, DRS\_MARANHAO- GRUPO MATHEUS, DRS\_MARITUBA- GRUPO MATHEUS, DRS\_PATOS - GRUPO MATHEUS, DRS\_RUSSAS- GRUPO MATHEUS.
* 31/12/2024:
* Aquisições: DRS\_ARACAJU - GRUPO MATHEUS, DRS\_ANANINDEUA- GRUPO MATHEUS, DRS\_CARUARU - GRUPO MATHEUS, DRS\_GUARABIRA - GRUPO MATHEUS, DRS\_LEAO DOURADO - GRUPO MATHE, DRS\_MARANHAO- GRUPO MATHEUS, DRS\_MARITUBA- GRUPO MATHEUS, DRS\_PATOS - GRUPO MATHEUS, DRS\_RUSSAS- GRUPO MATHEUS.
* Terrenos:
* Houve aquisição de um terreno (OBRAMAX SAO GONCALO) ao longo dos trimestres analisados.