Análise do Fundo Imobiliário TG Ativo Real (TGAR11)
Resumo do Relatório de Janeiro de 2025:
* Rendimento estimado por cota: R$ 23.568.200,50 / 23.567.968,36 = R$ 1,00 por cota.
* Taxa de administração a pagar: R$ 207.480,05. Não há taxa de performance a pagar neste período.
* Índice de endividamento (passivo / patrimônio líquido): R$ 31.285.588,50 / R$ 2.696.697.558,94 = 1,16%.
* Índice de alavancagem financeira (ativo / patrimônio líquido): R$ 2.727.983.147,44 / R$ 2.696.697.558,94 = 1,01.
* Índice de solvência geral (ativo / passivo): R$ 2.727.983.147,44 / R$ 31.285.588,50 = 87,20.
* Desempenho financeiro:
* Rentabilidade Efetiva Mensal: 0,2324%
* Rentabilidade Patrimonial do Mês: -0,6360%
* Dividend Yield do Mês: 0,8684%
* Composição da carteira (investimentos):
* Direitos reais sobre bens imóveis: R$ 19.990.422,66
* Ações: R$ 4.092.521,00
* FIIs: R$ 95.777.905,89
* Outras cotas de Fundos de Investimento: R$ 109.512.637,31
* Cotas de Sociedades: R$ 2.068.999.962,93
* CRIs: R$ 358.766.257,93
* Liquidez: R$ 30.180.487,74 mantidos para necessidades de liquidez.
Análise Comparativa (Dezembro de 2024 vs. Janeiro de 2025):
* Número de cotistas: Diminuiu de 166.680 (Dez/24) para 163.931 (Jan/25).
* Ativo: Diminuiu de R$ 2.747.872.819,76 (Dez/24) para R$ 2.727.983.147,44 (Jan/25).
* Patrimônio Líquido: Diminuiu de R$ 2.713.958.532,69 (Dez/24) para R$ 2.696.697.558,94 (Jan/25).
* Valor Patrimonial da Cota: Diminuiu de R$ 115,15 (Dez/24) para R$ 114,42 (Jan/25).
* Rendimentos a distribuir: Diminuiu de R$ 25.924.997,34 (Dez/24) para R$ 23.568.200,50 (Jan/25).
* Dividend Yield: Diminuiu de 1,0011% (Dez/24) para 0,8684% (Jan/25).
* Valores a Receber: Diminuiu de R$ 44.808.483,69 (Dez/24) para R$ 44.198.370,81 (Jan/25).
* Total dos Passivos: Diminuiu de R$ 33.914.287,07 (Dez/24) para R$ 31.285.588,50 (Jan/25).
Tendências:
* Houve uma leve diminuição no número de cotistas.
* O Ativo e o Patrimônio Líquido do fundo apresentaram uma leve queda.
* O valor do rendimento por cota diminuiu.
* O Dividend Yield do fundo diminuiu.