Análise do Fundo Imobiliário TG Ativo Real (TGAR11)
Resumo do Relatório de Janeiro de 2025:
- Estimativa de rendimento por cota: R$ 23.568.200,50 / 23.567.968,36 = R$ 1,00 por cota
- Taxa de administração a pagar: R$ 207.480,05
- Taxa de performance a pagar: R$ 0,00
- Índice de endividamento (Passivo / Patrimônio Líquido): R$ 31.285.588,50 / R$ 2.696.697.558,94 = 1,16%. Considerado conservador.
- Índice de alavancagem financeira (Ativo / Patrimônio Líquido): R$ 2.727.983.147,44 / R$ 2.696.697.558,94 = 1,01. Considerado conservador.
- Índice de solvência geral (Ativo / Passivo): R$ 2.727.983.147,44 / R$ 31.285.588,50 = 87,20. Considerado excelente.
- Rentabilidade Efetiva Mensal: 0,2324%
- Dividend Yield do Mês: 0,8684%
- Composição da carteira (Total investido = R$ 2.653.604.288,89):
- Direitos reais sobre bens imóveis: R$ 19.990.422,66
- Ações: R$ 4.092.521,00
- FIIs: R$ 95.777.905,89
- Outras cotas de Fundos de Investimento: R$ 109.512.637,31
- Cotas de Sociedades permitidas aos FII: R$ 2.068.999.962,93
- CRIs: R$ 358.766.257,93
- Outros Valores Mobiliários: -R$ 3.535.418,83
- Liquidez: Necessidades de Liquidez: R$ 30.180.487,74
Análise Comparativa (Dezembro de 2024 vs Janeiro de 2025):
- Número de cotistas: Diminuição de 166.680 para 163.931.
- Ativo: Redução de R$ 2.747.872.819,76 para R$ 2.727.983.147,44
- Patrimônio Líquido: Redução de R$ 2.713.958.532,69 para R$ 2.696.697.558,94
- Valor Patrimonial da Cota: Queda de R$ 115,154539 para R$ 114,422148
- Rentabilidade Efetiva Mensal: Queda de 5,7990% para 0,2324%
- Dividend Yield: Queda de 1,0011% para 0,8684%
- Rendimentos a distribuir: Redução de R$ 25.924.997,34 para R$ 23.568.200,50
- Ações: Redução de R$ 4.925.512,00 para R$ 4.092.521,00
- FIIs: Redução de R$ 98.260.860,80 para R$ 95.777.905,89
- Outras cotas de Fundos de Investimento: Aumento de R$ 107.526.419,19 para R$ 109.512.637,31
- Cotas de Sociedades permitidas aos FII: Redução de R$ 2.079.549.283,87 para R$ 2.068.999.962,93
- CRIs: Redução de R$ 368.893.623,12 para R$ 358.766.257,93
- Valores a Receber: Redução de R$ 44.808.483,69 para R$ 44.198.370,81
Em resumo, houve uma diminuição no número de cotistas, no valor do ativo, do patrimônio líquido e uma queda na rentabilidade e no dividend yield. Houve também pequenas alterações na alocação entre os diferentes tipos de ativos.