Análise do Fundo Imobiliário TG Ativo Real (TGAR11)
Resumo do Relatório de Junho de 2025:
* Rendimento Estimado por Cota: R$ 1,00 (R$ 23.568.215,23 / 23.567.968,36 cotas)
* Taxa de Administração a Pagar: R$ 200.022,47
* Taxa de Performance a Pagar: R$ 0,00
* Índice de Endividamento: 1,26% (R$ 33.030.671,94 / R$ 2.619.551.443,98)
* Índice de Alavancagem Financeira: 1,01 (R$ 2.652.582.115,92 / R$ 2.619.551.443,98)
* Índice de Solvência Geral: 80,31 (R$ 2.652.582.115,92 / R$ 33.030.671,94)
* Dividend Yield do Mês de Referência: 0,8920%
* Rentabilidade Patrimonial do Mês: -0,8528%
* Liquidez: Mantido R$ 14.895.321,14 para necessidades de liquidez.
* Composição da Carteira:
* Direitos reais sobre bens imóveis: R$ 12.225.930,65
* Ações: R$ 3.114.662,00
* FIIs: R$ 101.682.778,04
* Outras cotas de Fundos de Investimento: R$ 111.215.334,57
* Cotas de Sociedades: R$ 2.082.092.678,47
* CRIs: R$ 263.905.200,34
* Valores a Receber: R$ 69.541.863,31
* Número de Cotistas: 155.768
Análise Comparativa (Abril, Maio e Junho de 2025):
* Número de Cotistas: Houve uma diminuição constante no número de cotistas nos últimos meses. Abril teve 157.894, Maio teve 156.395 e Junho teve 155.768.
* Ativo Total: O ativo total do fundo também apresentou uma diminuição contínua. Abril: R$ 2.690.544.130,75, Maio: R$ 2.675.177.109,06 e Junho: R$ 2.652.582.115,92.
* Patrimônio Líquido: Semelhante ao ativo, o patrimônio líquido diminuiu ao longo dos meses. Abril: R$ 2.659.051.483,40, Maio: R$ 2.642.083.829,73 e Junho: R$ 2.619.551.443,98.
* Valor Patrimonial da Cota: Houve uma leve queda no valor da cota. Abril: R$ 112,824807, Maio: R$ 112,104862 e Junho: R$ 111,148802.
* Taxa de Administração: A taxa de administração se manteve relativamente estável, mas apresentou uma leve variação.
* Dividend Yield: O Dividend Yield variou pouco ao longo dos meses, ficando em torno de 0,88% a 0,89%.
* Necessidades de Liquidez: A alocação para necessidades de liquidez diminuiu de Abril para Junho. Abril: R$ 38.392.352,69, Maio: R$ 22.523.063,43 e Junho: R$ 14.895.321,14.
* Investimentos: Houve algumas mudanças na alocação dos investimentos:
* Direitos reais sobre bens imóveis diminuíram ligeiramente ao longo dos meses.
* Investimentos em CRIs diminuíram significativamente de Abril para Junho.
* Houve um aumento nos investimentos em "Cotas de Sociedades" de Abril para Junho.
* Valores a Receber: Os valores a receber se mantiveram relativamente estáveis nos três meses.
* Rendimentos a Distribuir: Os rendimentos a distribuir se mantiveram praticamente iguais.
* Passivos: O total dos passivos aumentou em Junho em relação à Abril e Maio.