O relatório apresentado refere-se às demonstrações financeiras do Fundo de Investimento Imobiliário TG Ativo Real (TGAR11) para o exercício findo em 31 de dezembro de 2024, comparativo com 2023. A auditoria independente da EY atestou que as demonstrações financeiras apresentam adequadamente a posição patrimonial e financeira do fundo, em conformidade com as práticas contábeis adotadas no Brasil. O relatório destaca como principal assunto de auditoria os investimentos em Sociedades de Propósito Específico (SPEs), que representam 76,62% do patrimônio líquido do Fundo, totalizando R$ 2.079.489 mil.
O Fundo, administrado pela Vórtx Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda, tem como objetivo proporcionar aos cotistas a valorização e a rentabilidade de suas cotas, por meio de investimentos em ativos imobiliários, ativos financeiros imobiliários e ativos de renda fixa. Em 31 de dezembro de 2024, as cotas do Fundo eram negociadas na B3 sob o código TGAR11, com valor de fechamento de R$ 88,29. O relatório também detalha a composição do ativo e passivo do fundo, bem como as receitas e despesas, o fluxo de caixa e a política de distribuição de resultados. O Fundo deverá distribuir a seus cotistas, no mínimo, 95% dos lucros auferidos, apurados segundo o regime de caixa, com base em balanço ou balancete semestral encerrado em 30 de junho e 31 de dezembro de cada ano.
O Fundo investe em diversas SPEs, detalhadas no documento, que atuam em diferentes projetos imobiliários, como loteamentos, condomínios, multipropriedades e shoppings. O relatório apresenta informações sobre o andamento desses projetos, como percentual vendido, percentual em estoque e percentual de obra executada. Também são apresentadas informações sobre os Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRIs) detidos pelo fundo, incluindo as securitizadoras, taxas de remuneração e datas de vencimento. Adicionalmente, o relatório informa que o fundo ainda não está adaptado à Resolução CVM nº 175/22, que dispõe sobre a constituição, o funcionamento e a divulgação de informações dos fundos de investimento, e tem até 30 de junho de 2025 para se adaptar.