Análise do Fundo Imobiliário RBR Crédito Imobiliário Estruturado (RBRY11)
Resumo do Relatório de Maio de 2025:
* Rendimento Estimado por Cota: Não há rendimentos a distribuir neste mês, portanto, o valor é R$ 0,00.
* Taxas: A taxa de administração a pagar é de R$ 1.259.385,21. Não há taxa de performance a pagar.
* Índice de Endividamento (Passivo/Patrimônio Líquido): 0,16%.
* Índice de Alavancagem Financeira (Ativo/Patrimônio Líquido): 1,00.
* Índice de Solvência Geral (Ativo/Passivo): 629,20.
* Desempenho Financeiro: A rentabilidade efetiva mensal e o dividend yield são ambos 0,00%.
* Composição da Carteira:
* R$ 36.553.070,48 em títulos públicos (necessidades de liquidez).
* R$ 146.221.747,12 em FIIs.
* R$ 1.033.147.096,19 em CRIs.
* R$ 16.468.477,80 em LCIs.
* Liquidez do Fundo: R$ 36.553.070,48 mantidos para necessidades de liquidez.
Análise Comparativa (Fevereiro, Março, Abril e Maio de 2025):
* Número de Cotistas: Houve um aumento contínuo no número de cotistas ao longo dos meses: 59.539 (Fev) -> 60.170 (Mar) -> 60.239 (Abr) e uma leve queda para 59.263 (Mai).
* Patrimônio Líquido: Houve um aumento constante no patrimônio líquido de fevereiro até abril, seguido de uma leve queda em maio: R$ 1.222.200.924,54 (Fev) -> R$ 1.231.799.238,82 (Mar) -> R$ 1.228.847.231,29 (Abr) -> R$ 1.230.435.435,88 (Mai).
* Valor Patrimonial da Cota: Similar ao patrimônio líquido, o valor da cota também aumentou e depois diminuiu: R$ 95,71 (Fev) -> R$ 96,46 (Mar) -> R$ 96,23 (Abr) -> R$ 96,35 (Mai).
* Taxa de Administração: A taxa de administração a pagar apresentou leve crescimento: R$ 1.146.599,09 (Fev) -> R$ 1.227.584,59 (Mar) -> R$ 1.246.146,19 (Abr) -> R$ 1.259.385,21 (Mai).
* Necessidades de Liquidez: Houve variações significativas nos valores mantidos para necessidades de liquidez: R$ 10.173.297,03 (Fev) -> R$ 133.581.934,03 (Mar) -> R$ 69.794.375,72 (Abr) -> R$ 36.553.070,48 (Mai).
* Investimentos em CRI: A alocação em CRIs teve um aumento e depois uma leve diminuição: R$ 996.637.740,58 (Fev) -> R$ 942.072.213,13 (Mar) -> R$ 1.007.324.645,40 (Abr) -> R$ 1.033.147.096,19 (Mai).
* Investimentos em LCI: Houve uma diminuição drástica nos investimentos em LCI e depois um retorno: R$ 89.893.899,51 (Fev) -> R$ 16.120.224,90 (Mar) -> R$ 16.287.014,25 (Abr) -> R$ 16.468.477,80 (Mai).
Em resumo, o fundo RBRY11 apresentou um aumento no patrimônio e valor da cota ao longo dos meses, com pequenas quedas no último mês, e uma estratégia de alocação com ênfase em CRIs, com variações nas posições de liquidez e outros ativos.