Análise do Fundo Imobiliário RBR ALPHA MULTIESTRATÉGIA REAL ESTATE (RBRF11)
Resumo do Relatório de Abril de 2025:
* Rendimento por cota: Não há rendimentos a distribuir no mês.
* Taxas: A taxa de administração a pagar é de R$ 729.025,43. Não há taxa de performance a pagar.
* Índice de Endividamento (Passivo/PL): 0,23%.
* Índice de Alavancagem Financeira (Ativo/PL): 1,00.
* Índice de Solvência Geral (Ativo/Passivo): 429,59.
* Desempenho: A rentabilidade efetiva mensal e o dividend yield foram de 0,00%.
* Composição da carteira:
* FIIs: R$ 945.041.773,09
* CRIs: R$ 160.766.571,14
* LCIs: R$ 45.071.853,03
* Liquidez: R$ 24.499.681,82 mantidos para necessidades de liquidez.
Análise Comparativa (Fevereiro, Março e Abril de 2025):
* Número de cotistas: Houve um declínio contínuo no número de cotistas de fevereiro (123.818) até abril (118.918).
* Ativos: Houve um aumento contínuo nos ativos totais do fundo, de R$ 1.131.393.964,72 em fevereiro para R$ 1.175.471.367,64 em abril.
* Patrimônio Líquido: Houve um aumento contínuo no patrimônio líquido do fundo, de R$ 1.128.626.254,36 em fevereiro para R$ 1.172.732.807,17 em abril.
* Valor Patrimonial da Cota: Houve um aumento contínuo no valor patrimonial da cota, de R$ 8,249728 em fevereiro para R$ 8,572126 em abril.
* Taxa de administração: A taxa de administração aumentou de R$ 680.258,49 em fevereiro para R$ 729.025,43 em abril.
* Rentabilidade e Dividend Yield: Em fevereiro, a rentabilidade efetiva mensal foi de 2,5672% e o dividend yield foi de 0,7963%. Em março e abril, ambos foram de 0,00%.
* Alocação em FIIs: A alocação em FIIs aumentou de R$ 907.142.945,15 em fevereiro para R$ 945.041.773,09 em abril.
* Alocação em CRIs: A alocação em CRIs aumentou de R$ 113.203.859,93 em fevereiro para R$ 160.766.571,14 em abril.
* Alocação em LCIs: A alocação em LCIs diminuiu de R$ 87.323.298,29 em fevereiro para R$ 45.071.853,03 em abril.
* Disponibilidades e Títulos: Houve uma mudança na composição das necessidades de liquidez. Em fevereiro, o fundo detinha R$ 23.661.162,69 em títulos públicos e nada em títulos privados. Em abril, o fundo detinha R$ 14.627.069,20 em títulos públicos e R$ 9.872.612,62 em títulos privados.
* Índices: Os índices de endividamento permaneceram baixos e similares nos três meses. Os índices de alavancagem estão em 1,00, o que indica conservadorismo. Os índices de solvência geral estão muito acima de 3, o que indica uma excelente saúde financeira.
Observações:
* O fundo não distribuiu rendimentos em março nem em abril.
* Houve um aumento no investimento em CRIs e uma diminuição no investimento em LCIs durante o período analisado.
* Apesar da diminuição do número de cotistas, houve um aumento no patrimônio líquido do fundo.