O seguinte relatório apresenta uma análise do fundo imobiliário RBR Alpha Multiestratégia Real Estate (RBRF11).
1. Análise do Relatório de Junho de 2025:
- Rendimento Estimado por Cota: Não há rendimentos a distribuir neste mês.
- Taxas: Taxa de administração a pagar é de R$ 766.866,32 e não há taxa de performance.
- Índice de Endividamento: O índice de endividamento (passivo/patrimônio líquido) é de 0,23%, o que é considerado conservador.
- Índice de Alavancagem Financeira: O índice de alavancagem (ativo/patrimônio líquido) é de 1,00, considerado conservador.
- Índice de Solvência Geral: O índice de solvência (ativo/passivo) é de 428,73, considerado excelente.
- Desempenho Financeiro: A rentabilidade efetiva e o dividend yield do mês são ambos 0,00%.
- Composição da Carteira:
- R$ 130.805.094,09 em necessidades de liquidez (títulos públicos e privados).
- R$ 7.560.225,00 em ações.
- R$ 887.949.355,13 em FIIs.
- R$ 140.625.259,83 em CRIs.
- R$ 12.746.094,68 em LCIs.
- Liquidez: O fundo possui um total de R$ 130.805.094,09 alocado para necessidades de liquidez, composto por títulos públicos e privados.
2. Análise Comparativa (Março, Abril, Maio e Junho de 2025):
- Número de Cotistas: Houve um decréscimo no número de cotistas ao longo dos meses. Em março de 2025, o fundo possuía 122.865 cotistas, diminuindo para 118.187 em junho de 2025.
- Patrimônio Líquido: O patrimônio líquido teve uma leve alta. Em março era de R$ 1.153.137.697,07 e em junho atingiu R$ 1.179.191.881,61.
- Valor Patrimonial da Cota: O valor da cota também apresentou um leve aumento, passando de R$ 8,428895 em março para R$ 8,619339 em junho.
- Taxa de Administração: A taxa de administração a pagar aumentou de R$ 713.323,66 em março para R$ 766.866,32 em junho.
- Alocação em FIIs: A alocação em FIIs diminuiu, saindo de R$ 924.143.736,20 em março para R$ 887.949.355,13 em junho.
- Alocação em CRIs: A alocação em CRIs diminuiu, saindo de R$ 160.691.497,90 em março para R$ 140.625.259,83 em junho.
- Alocação em LCIs: A alocação em LCIs diminuiu, saindo de R$ 44.616.391,62 em março para R$ 12.746.094,68 em junho.
- Necessidade de Liquidez: A necessidade de liquidez aumentou significativamente, saindo de R$ 25.370.679,98 em março para R$ 130.805.094,09 em junho.
- Alocação em Ações: Em maio o fundo não possuia alocação em ações, enquanto em junho o valor alocado foi de R$ 7.560.225,00.
- Distribuição de Rendimentos: Não houve distribuição de rendimentos em nenhum dos meses analisados.
Em resumo, o fundo RBRF11 apresentou um aumento no patrimônio líquido e no valor da cota, mas não distribuiu rendimentos. Houve uma diminuição na alocação em FIIs, CRIs e LCIs, contraposto por um aumento significativo na alocação para necessidades de liquidez e alocação inédita em ações em junho. O número de cotistas diminuiu ao longo do período.