Análise do Informe Mensal do Fundo Imobiliário RBR ALPHA MULTIESTRATÉGIA REAL ESTATE (RBRF11)
Resumo das Informações Mais Importantes (Competência: 03/2025):
* Rendimento Estimado por Cota: Não há rendimentos a distribuir neste mês.
* Taxas:
* Administração a pagar: R$ 713.323,66
* Performance a pagar: R$ 0,00
* Índices Financeiros:
* Índice de Endividamento (Passivo / Patrimônio Líquido): 0,24%. Considerado conservador.
* Índice de Alavancagem Financeira (Ativo / Patrimônio Líquido): 1,00. Considerado conservador.
* Índice de Solvência Geral (Ativo / Passivo): 424,52. Considerado excelente.
* Desempenho Financeiro:
* Rentabilidade Efetiva Mensal: 0,00%
* Dividend Yield do Mês de Referência: 0,00%
* Composição da Carteira:
* FII: R$ 924.143.736,20
* CRI: R$ 160.691.497,90
* LCI: R$ 44.616.391,62
* Liquidez (Total Necessidades de Liquidez): R$ 25.370.679,98
* Liquidez do Fundo:
* Número de Cotistas: 122.865
* Número de Cotas Emitidas: 136.807.700,00
Análise Comparativa (Fevereiro/2025 vs. Março/2025):
* Número de Cotistas: Houve uma diminuição no número de cotistas, de 123.818 em fevereiro para 122.865 em março.
* Ativo Total: O ativo total aumentou de R$ 1.131.393.964,72 para R$ 1.155.860.361,98.
* Patrimônio Líquido: O patrimônio líquido aumentou de R$ 1.128.626.254,36 para R$ 1.153.137.697,07.
* Valor Patrimonial por Cota: O valor patrimonial por cota aumentou de R$ 8,249728 para R$ 8,428895.
* Taxa de Administração: A taxa de administração a pagar aumentou de R$ 680.258,49 para R$ 713.323,66.
* Rentabilidade e Dividend Yield: A rentabilidade efetiva mensal diminuiu de 2,5672% para 0,00%, com o dividend yield acompanhando a queda de 0,7963% para 0,00%.
* Alocação em Ativos:
* FII: Houve um aumento na alocação em FIIs, de R$ 907.142.945,15 para R$ 924.143.736,20.
* CRI: Houve um aumento na alocação em CRIs, de R$ 113.203.859,93 para R$ 160.691.497,90.
* LCI: Houve uma diminuição na alocação em LCIs, de R$ 87.323.298,29 para R$ 44.616.391,62.
* Necessidades de Liquidez: As necessidades de liquidez aumentaram de R$ 23.661.162,69 para R$ 25.370.679,98. A composição da liquidez mudou de 100% em Títulos Públicos para uma combinação de Títulos Públicos (R$ 15.512.720,09) e Títulos Privados (R$ 9.857.959,89).
Tendências e Mudanças:
* O fundo apresentou um aumento no patrimônio líquido e no valor da cota, mas não distribuiu rendimentos no mês de março, impactando a rentabilidade e o dividend yield.
* Houve um aumento na alocação em FIIs e CRIs, e uma diminuição em LCIs.
* A gestão da liquidez passou a incluir títulos privados, além dos títulos públicos.