Aqui está uma análise do informe mensal do fundo imobiliário GENIAL MALLS (ticker não informado), com base nos relatórios fornecidos:
1. Análise do Relatório de Maio de 2025:
* Rendimento Estimado por Cota: R$11.884.779,05 (rendimentos a distribuir) / 13.982.093 (cotas emitidas) = R$0,85 por cota.
* Taxas:
* Administração: R$595.570,56
* Performance: R$0,00
* Índices Financeiros:
* Endividamento (Passivo/PL): R$182.485.885,51 / R$1.692.254.043,69 = 10,78%. Conservador.
* Alavancagem Financeira (Ativo/PL): R$1.874.739.929,20 / R$1.692.254.043,69 = 1,11. Conservador.
* Solvência Geral (Ativo/Passivo): R$1.874.739.929,20 / R$182.485.885,51 = 10,27. Excelente.
* Desempenho Financeiro:
* Rentabilidade Efetiva Mensal: 0,9613%
* Dividend Yield Mensal: 0,6995%
* Composição da Carteira:
* Direitos Reais sobre Imóveis: R$1.568.401.101,40 (principalmente imóveis para renda acabados)
* FIIs: R$140.344.157,00
* Cotas de Sociedades (atividades permitidas aos FII): R$96.786.883,57
* Disponibilidades e Títulos Públicos (Necessidades de Liquidez): R$64.001.559,91
* Liquidez: R$64.001.559,91 em ativos líquidos.
* Número de Cotistas: 127.332
2. Análise Comparativa (Fevereiro, Março, Abril e Maio de 2025):
* Número de Cotistas: Houve uma diminuição contínua no número de cotistas, de 130.380 em fevereiro para 127.332 em maio.
* Ativo e Patrimônio Líquido: Tanto o ativo quanto o patrimônio líquido apresentaram leve queda ao longo dos meses.
* Valor Patrimonial da Cota: Houve uma pequena diminuição no valor da cota, de R$122,31 em fevereiro para R$121,03 em maio.
* Taxa de Administração: A taxa de administração aumentou levemente de 0,0302% em fevereiro para 0,0352% em maio.
* Rentabilidade e Dividend Yield: A rentabilidade efetiva mensal variou, mas o dividend yield mensal ficou relativamente estável em torno de 0,69% a 0,70%.
* Alocação de Ativos: A alocação em direitos reais sobre imóveis ficou relativamente estável. Houve pequenas variações nos valores investidos em FIIs e nas posições de liquidez.
* Passivos: Os valores de rendimentos a distribuir permaneceram constantes, enquanto as obrigações por securitização de recebíveis aumentaram ao longo dos meses.
* Valores a Receber: Os valores a receber diminuíram ao longo dos meses.
Em resumo:
GENIAL MALLS apresentou uma leve diminuição no número de cotistas, ativo total e valor patrimonial da cota ao longo dos últimos meses. A alocação de ativos permaneceu relativamente consistente, com a maior parte do patrimônio alocado em direitos reais sobre imóveis. Os índices financeiros de endividamento e solvência geral se mantiveram consistentes e saudáveis.