Análise do Fundo Imobiliário VBI CRI (CVBI11)
1. Resumo do Relatório de Maio de 2025:
* Rendimento Estimado por Cota: R$ 1,05 (R$ 11.560.739,40 / 11.010.228 cotas)
* Taxa de Administração a Pagar: R$ 795.222,46
* Taxa de Performance a Pagar: R$ 0,00
* Índice de Endividamento: 1,22% (R$ 12.405.581,23 / R$ 1.015.164.163,85) - Conservador
* Índice de Alavancagem Financeira: 1,01 (R$ 1.027.569.745,08 / R$ 1.015.164.163,85) - Conservador
* Índice de Solvência Geral: 82,83 (R$ 1.027.569.745,08 / R$ 12.405.581,23) - Excelente
* Rentabilidade Efetiva Mensal: 1,1964%
* Dividend Yield Mensal: 1,1395%
* Composição da Carteira:
* CRI: R$ 769.336.534,06
* FII: R$ 220.472.003,99
* Disponibilidades e Renda Fixa: R$ 37.721.468,70
* Número de Cotistas: 87.096
2. Análise Comparativa (Fevereiro, Março, Abril e Maio de 2025):
* Número de Cotistas: Houve um aumento constante no número de cotistas ao longo dos meses: 86.783 (fev), 86.299 (mar), 87.082 (abr) e 87.096 (mai).
* Ativos: Os ativos totais apresentaram ligeira variação: R$ 1.014.458.935,23 (fev), R$ 1.014.531.831,35 (mar), R$ 1.026.936.947,21 (abr) e R$ 1.027.569.745,08 (mai).
* Patrimônio Líquido: Semelhantemente aos ativos, o patrimônio líquido também teve pequena variação: R$ 1.002.106.042,13 (fev), R$ 1.002.223.656,44 (mar), R$ 1.014.585.861,44 (abr) e R$ 1.015.164.163,85 (mai).
* Valor Patrimonial da Cota: O valor da cota acompanhou a variação do patrimônio, com R$ 91,015921 (fev), R$ 91,026603 (mar), R$ 92,149396 (abr) e R$ 92,201920 (mai).
* Taxa de Administração: As despesas com a taxa de administração aumentaram gradualmente: 0,0683% (fev), 0,0697% (mar), 0,0721% (abr) e 0,0783% (mai).
* Rentabilidade Efetiva Mensal: A rentabilidade apresentou variação ao longo dos meses: 0,6873% (fev), 1,1653% (mar), 2,3869% (abr) e 1,1964% (mai).
* Dividend Yield: O Dividend Yield ficou relativamente estável: 1,1483% (fev), 1,1536% (mar), 1,1535% (abr) e 1,1395% (mai).
* Alocação em CRI: Houve um aumento na alocação em CRI: R$ 753.570.149,88 (fev), R$ 755.900.697,67 (mar), R$ 778.986.469,90 (abr) e R$ 769.336.534,06 (mai).
* Alocação em FII: A alocação em FII também apresentou ligeira variação: R$ 219.640.920,25 (fev), R$ 219.405.931,53 (mar), R$ 220.046.827,06 (abr) e R$ 220.472.003,99 (mai).
* Necessidades de Liquidez: Os valores destinados para necessidades de liquidez diminuíram ao longo dos meses: R$ 41.040.283,31 (fev), R$ 39.212.572,45 (mar), R$ 27.891.812,25 (abr) e R$ 37.721.468,70 (mai).
* Rendimentos a Distribuir: Os rendimentos a distribuir permaneceram constantes em R$ 11.560.739,40 em todos os meses analisados.
Observações:
* O fundo manteve uma distribuição constante de rendimentos.
* Houve um aumento gradual no número de cotistas.
* A alocação de ativos se manteve relativamente estável, com pequenas variações entre CRI e FII.
* Os indicadores de endividamento e solvência se mantiveram em níveis considerados conservadores e excelentes, respectivamente.