O relatório é do fundo imobiliário CVBI11.
O gestor do fundo, Pátria, está padronizando a comunicação dos fundos e implementando melhorias com base no feedback dos cotistas. Em julho, planilhas com fundamentos detalhados e DRE mais clara serão disponibilizadas no site.
Em junho, o fundo teve receita total de R$ 1,01/cota e resultado de R$ 0,92/cota, com distribuição de R$ 1,05/cota. A reserva acumulada diminuiu para R$ 0,47/cota.
97% do patrimônio líquido está alocado, sendo 87,3% em CRI e Operações Estruturadas, com rentabilidade média de 16,6% a.a. (IPCA + 10,9% a.a.). A carteira é composta por 47 CRIs e 2 Operações Estruturadas, com 92% indexados ao IPCA e 8% ao CDI.
Não houve movimentações na carteira durante o mês. O processo de reestruturação do CRI Invert foi finalizado, com inclusão de novas garantias e aporte de equity pela devedora.
O IFIX encerrou junho com alta de 0,6%, com fundos de papel performando melhor (+0,9%) que os de tijolo (+0,6%). O mercado foi volátil devido a incertezas fiscais, política monetária restritiva e inflação.
A carteira de CRI é diversificada em 10 segmentos, com maior exposição a varejo (25%), loteamento (13%) e shopping (12%). A distribuição geográfica é concentrada em São Paulo (47%). O LTV médio ponderado é de 55%.
Os CRIs Cortel e Invert permanecem no watchlist, em processo de renegociação.
Comparando com maio, houve uma pequena redução na alocação em CRI e um aumento na alocação em caixa. A rentabilidade média ponderada dos CRIs diminuiu de 17,1% a.a. para 16,6% a.a. O fundo reduziu a exposição no CRI Cais em R$ 6 milhões no mês de maio.
Comparando com abril, houve a aquisição do CRI Edificatto em abril e a venda dos CRI AXS IV e Emergent Cold. As operações do Watchlist se mantiveram as mesmas no período de abril a junho.
Em maio, foram convocadas AGEs para consolidação dos fundos BARI11 e PLCR11 ao CVBI11, mas não há mais menção sobre isso no relatório de junho.
O número de cotistas diminuiu em relação ao mês anterior, de 87.096 para 84.443 em junho. O volume médio diário negociado aumentou ligeiramente de R$ 1,9 milhão para R$ 2,1 milhões.