Aqui está a análise do fundo imobiliário PÁTRIA LOGÍSTICA (PATL11), com base nos relatórios fornecidos:
1. Análise do Relatório de Abril/2025:
* Rendimento Estimado por Cota:
* Rendimentos a distribuir: R$ 2.845.174,95
* Número de cotas emitidas: 4.991.535,00
* Rendimento estimado por cota: R$ 0,57 (2.845.174,95 / 4.991.535,00)
* Taxas:
* Taxa de administração a pagar: R$ 53.755,80
* Taxa de performance a pagar: R$ 0,00
* Índices Financeiros:
* Índice de endividamento (Passivo / Patrimônio Líquido): 0,73% (3.538.872,33 / 482.564.069,89). Considerado conservador.
* Índice de alavancagem financeira (Ativo / Patrimônio Líquido): 1,01 (486.102.942,22 / 482.564.069,89). Considerado conservador.
* Índice de solvência geral (Ativo / Passivo): 137,37 (486.102.942,22 / 3.538.872,33). Considerado excelente.
* Desempenho Financeiro:
* Rentabilidade Efetiva Mensal: 0,7001%
* Dividend Yield do Mês de Referência: 0,5902%
* Valor Patrimonial da Cota: R$ 96,676487
* Composição da Carteira:
* Direitos reais sobre bens imóveis: R$ 468.165.246,10
* FIIs: R$ 5.909.488,20
* Total mantido para necessidades de liquidez: R$ 8.670.657,37
* Liquidez:
* Total mantido para as Necessidades de Liquidez: R$ 8.670.657,37
2. Análise Comparativa (Fevereiro/2025, Março/2025 e Abril/2025):
* Número de Cotistas:
* Fevereiro: 25.327
* Março: 25.517
* Abril: 25.669
* Tendência: Crescimento constante no número de cotistas.
* Ativo Total:
* Fevereiro: R$ 485.153.367,69
* Março: R$ 485.567.812,09
* Abril: R$ 486.102.942,22
* Tendência: Ligeiro aumento no ativo total.
* Patrimônio Líquido:
* Fevereiro: R$ 481.453.192,60
* Março: R$ 482.034.598,28
* Abril: R$ 482.564.069,89
* Tendência: Ligeiro aumento no patrimônio líquido.
* Valor Patrimonial da Cota:
* Fevereiro: R$ 96,453935
* Março: R$ 96,570413
* Abril: R$ 96,676487
* Tendência: Ligeiro aumento no valor da cota.
* Dividend Yield:
* Fevereiro: 0,5916%
* Março: 0,5910%
* Abril: 0,5902%
* Tendência: Estabilidade no dividend yield.
* Investimentos em Imóveis:
* Os investimentos em direitos reais sobre bens imóveis permaneceram relativamente estáveis.
* Investimentos em FIIs:
* Fevereiro: R$ 5.193.917,52
* Março: R$ 5.577.833,25
* Abril: R$ 5.909.488,20
* Tendência: Aumento gradual nos investimentos em FIIs.
* Rendimentos a Distribuir:
* Os rendimentos a distribuir permaneceram constantes em R$ 2.845.174,95 nos três meses.
* Necessidades de Liquidez:
* Houve um aumento nas necessidades de liquidez, principalmente devido ao aumento de títulos públicos.
* Outros valores a pagar:
* Houve uma diminuição de Fevereiro para Abril.
Em resumo, o fundo PATL11 apresentou um crescimento constante em número de cotistas, ativo total e patrimônio líquido, com ligeiro aumento no valor da cota. O dividend yield se manteve estável. Houve um aumento gradual nos investimentos em FIIs e uma diminuição nos outros valores a pagar. Os rendimentos a distribuir permaneceram constantes.