O relatório é referente ao fundo imobiliário PATL11, Patria Logística FII, e os dados apresentados são de junho de 2025.
O objetivo do fundo é a obtenção de renda e eventual ganho de capital, investindo em imóveis logísticos/industriais e outros ativos relacionados.
Em junho de 2025, o fundo teve receita total de R$ 0,71/cota e resultado de R$ 0,60/cota. A distribuição de rendimentos foi de R$ 0,70/cota, paga em 08 de julho de 2025, um valor extraordinário para cumprir a regulamentação de distribuição de 95% do lucro caixa semestral.
A gestão destaca que está buscando a padronização da comunicação dos fundos e implementando melhorias com base no feedback dos cotistas e que 9 dos 20 relatórios mensais foram entregues dentro da meta.
A vacância física do fundo permaneceu em 8,8% e a vacância financeira em 11,0%, totalizando 13.281 m² disponíveis nos ativos Ribeirão das Neves e Jundiaí 2. O prazo médio dos contratos (WALE) é de 1,3 ano.
A gestão está em fase final de contrato para locação total do ativo Jundiaí 2, em Itatiaia há negociações de distrato com a SEB e nova locação com dois interessados e em Ribeirão das Neves evoluíram para minuta contratual com expectativa de assinatura nas próximas semanas.
Houve reajustes em 5.600 m² de ABL. O fundo não possui alavancagem.
A performance do fundo em junho foi de 7,0%, e no ano de 15,7%. Desde o início, o fundo acumula -14,5% de performance. O dividend yield anualizado (mercado) é de 15,9%.
A carteira é composta por 96% em imóveis, 1% em FII (VILG11) e 3% em caixa. Os ativos estão localizados em Minas Gerais e São Paulo.
Comparando com maio de 2025, a vacância se manteve estável em 8,8% (física) e 11,0% (financeira). Em maio, a receita total foi de R$ 0,69/cota e o resultado de R$ 0,59/cota, com distribuição de R$ 0,57/cota. O dividend yield (mercado) era de 13,7% a.a., menor do que em junho (15,9%).
Em abril, o fundo também não teve movimentações de locatários, mas a vacância financeira era de 11,4%, diferente dos 11% de maio e junho. O dividend yield (mercado) era de 14,0% a.a. A gestão lançou um novo modelo de relatório mensal padronizado.
Em março, a vacância física também era de 8,8%. Foi mencionada a intenção da SEB de não renovar o contrato em Itatiaia, o que poderia elevar a vacância física para 35,2% em 2026. O dividend yield pelo valor de mercado era de 14,3%.
A distribuição por cota aumentou de R$0,57 para R$0,70 devido a um ajuste para cumprir a regulamentação semestral. Os esforços para diminuir a vacância continuam com negociações em andamento.