Análise do Fundo Imobiliário MXRF11 (MAXI RENDA):
1. Resumo do Relatório de Junho de 2025:
* Rendimento Estimado por Cota: R$ 43.732.529,70 / 437.325.297,00 cotas = R$ 0,10 por cota
* Taxa de Administração: R$ 3.051.048,76
* Taxa de Performance: R$ 0,00
* Índice de Endividamento (Passivo / Patrimônio Líquido): R$ 47.483.384,52 / R$ 4.148.018.667,95 = 1,15% (Conservador)
* Índice de Alavancagem Financeira (Ativo / Patrimônio Líquido): R$ 4.195.502.052,47 / R$ 4.148.018.667,95 = 1,01 (Conservador)
* Índice de Solvência Geral (Ativo / Passivo): R$ 4.195.502.052,47 / R$ 47.483.384,52 = 88,36 (Excelente)
* Dividend Yield do Mês: 1,0890%
* Rentabilidade Efetiva Mensal: 1,5624%
* Composição da Carteira:
* Direitos Reais sobre Bens Imóveis: R$ 11.937.060,00
* Fundos de Investimento Imobiliário (FII): R$ 510.976.802,67
* Ações de Sociedades Permitidas: R$ 269.312.574,24
* Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRI): R$ 3.373.941.145,97
* Liquidez: R$ 2.884.220,41 mantidos para necessidades de liquidez.
* Número de cotistas: 1.314.632
2. Análise Comparativa (Abril, Maio e Junho de 2025):
* Tendência de Crescimento:
* O patrimônio líquido do fundo MXRF11 apresentou crescimento constante de Abril (R$ 4.052.118.592,96) para Junho (R$ 4.148.018.667,95)
* O número de cotistas também aumentou, de 1.280.849 em Março para 1.314.632 em Junho.
* Distribuição de Rendimentos:
* Os rendimentos a distribuir por cota tiveram um aumento relevante no mês de Junho (R$ 0,10) em relação aos meses anteriores (Abril e Maio - R$ 0,09).
* Despesas com taxas: A taxa de administração se manteve relativamente estável ao longo dos meses. Não houve taxa de performance nos períodos analisados.
* Alocação de Ativos:
* Houve um aumento nos investimentos em CRI e uma diminuição em LCI ao longo dos meses.
* Os investimentos em FII e em ações de sociedades permitidas tiveram pequenas alterações ao longo dos meses, sem uma tendência clara de crescimento ou declínio.
* A quantidade mantida para liquidez variou bastante entre os meses, sendo mais baixa em Junho.
* Valor Patrimonial da Cota: Houve um aumento contínuo no valor patrimonial da cota, de R$ 9,265685 (Março), para R$ 9,484973 (Junho).