Análise do Fundo MAXI RENDA FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO - FII (MXRF11)
O Fundo MAXI RENDA FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO (MXRF11) apresentou as seguintes novidades e mudanças em seu relatório de competência 07/2025, em comparação com os relatórios anteriores:
1. Resumo das informações mais importantes (competência 07/2025):
* Rendimentos a distribuir: R$ 43.732.529,70. Considerando 437.325.297,00 cotas emitidas, o rendimento estimado por cota é de R$ 0,10.
* Taxas a pagar: A taxa de administração a pagar é de R$ 3.095.720,12. Não há taxa de performance a pagar.
* Índice de Endividamento (Passivo/Patrimônio Líquido): O passivo total é de R$ 47.537.678,77 e o patrimônio líquido é de R$ 4.121.346.798,72. O índice de endividamento é de aproximadamente 1,15%. Este valor é bem abaixo de 20%, indicando uma posição conservadora.
* Índice de Alavancagem Financeira (Ativos/Patrimônio Líquido): Os ativos totais são de R$ 4.168.884.477,49 e o patrimônio líquido é de R$ 4.121.346.798,72. O índice de alavancagem é de aproximadamente 1,01. Este valor está entre 1 e 2, considerado conservador.
* Índice de Solvência Geral (Ativos/Passivos): Os ativos totais são de R$ 4.168.884.477,49 e o passivo total é de R$ 47.537.678,77. O índice de solvência geral é de aproximadamente 87,70. Este valor está acima de 3, indicando uma excelente saúde financeira.
* Desempenho Financeiro (competência 07/2025):
* Rentabilidade Efetiva Mensal: 0,4092%.
* Rentabilidade Patrimonial do Mês: -0,6430%.
* Dividend Yield do Mês: 1,0522%.
* Composição da Carteira e Alterações Significativas:
* O total mantido para necessidades de liquidez aumentou significativamente para R$ 110.444.302,66, sendo integralmente em Fundos de Renda Fixa. No mês anterior, eram R$ 2.884.220,41.
* O Investimento em Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRI) diminuiu para R$ 3.238.006.783,40.
* O investimento em Ações de Sociedades cujo único propósito se enquadra entre as atividades permitidas aos FII aumentou para R$ 271.682.574,24.
* Liquidez do Fundo: O fundo mantém uma parcela significativa em Fundos de Renda Fixa para necessidades de liquidez (R$ 110.444.302,66). A quantidade de cotistas registrou um aumento.
2. Análise Comparativa com Relatórios Anteriores:
* Tendências de Crescimento ou Declínio:
* Número de Cotistas: O número de cotistas continuou a crescer, passando de 1.290.269 (04/2025) para 1.303.948 (05/2025), 1.314.632 (06/2025) e atingindo 1.321.795 (07/2025).
* Patrimônio Líquido: Houve um leve declínio no Patrimônio Líquido no mês mais recente, passando de R$ 4.148.018.667,95 (06/2025) para R$ 4.121.346.798,72 (07/2025).
* Ativos Totais: Os ativos totais também apresentaram um leve declínio, de R$ 4.195.502.052,47 (06/2025) para R$ 4.168.884.477,49 (07/2025).
* Passivo Total: O passivo total aumentou ligeiramente de R$ 47.483.384,52 (06/2025) para R$ 47.537.678,77 (07/2025).
* Mudanças na Estratégia de Investimento:
* Observa-se um aumento expressivo no montante total mantido para as necessidades de liquidez, que saltou de R$ 2.884.220,41 (06/2025) para R$ 110.444.302,66 (07/2025). Isso pode indicar uma realocação de capital para posições mais líquidas ou uma preparação para futuras oportunidades/pagamentos.
* Houve uma redução no investimento em Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRI) de R$ 3.373.941.145,97 (06/2025) para R$ 3.238.006.783,40 (07/2025).
* O investimento em Letras de Crédito Imobiliário (LCI) que era de R$ 30.982.537,06 (05/2025) foi zerado nos meses seguintes (06/2025 e 07/2025).
* Alterações Significativas na Distribuição de Rendimentos:
* Os rendimentos a distribuir por cota permaneceram estáveis em R$ 0,10.
* O Dividend Yield do Mês apresentou uma leve queda, de 1,0890% (06/2025) para 1,0522% (07/2025).
* A Rentabilidade Patrimonial do Mês tornou-se negativa (-0,6430% em 07/2025), após registrar valores positivos nos meses anteriores (0,4734% em 06/2025 e 0,4035% em 05/2025).