Análise do Fundo Imobiliário MXRF11 (Maxi Renda FII)
Resumo do Relatório de Março de 2025
- Rendimento estimado por cota: R$ 39.359.276,73 / 437.325.297 cotas = R$ 0,0900 por cota
- Taxa de administração a pagar: R$ 2.944.407,58
- Taxa de performance a pagar: R$ 0,00
- Índice de endividamento (Passivo / Patrimônio Líquido): R$ 42.702.767,92 / R$ 4.052.118.592,96 = 1,05%. Considerado conservador.
- Índice de alavancagem financeira (Ativo / Patrimônio Líquido): R$ 4.094.821.360,88 / R$ 4.052.118.592,96 = 1,01. Considerado conservador.
- Índice de solvência geral (Ativo / Passivo): R$ 4.094.821.360,88 / R$ 42.702.767,92 = 95,92. Considerado excelente.
- Rentabilidade efetiva mensal: 1,7811%
- Dividend Yield do mês: 0,9591%
- Carteira de ativos (% do total investido):
- Direitos reais sobre bens imóveis: R$ 11.937.060,00
- FIIs: R$ 498.357.734,95
- Ações de sociedades permitidas: R$ 262.418.274,24
- CRIs: R$ 3.231.725.810,75
- Liquidez: R$ 69.046.555,98 mantidos para necessidades de liquidez.
- Número de cotistas: 1.280.849.
Comparativo com o Relatório de Fevereiro de 2025
- Número de cotistas: Aumento de 1.273.334 em fevereiro para 1.280.849 em março, um aumento de 7.515 cotistas.
- Ativo total: Aumento de R$ 4.061.610.790,81 para R$ 4.094.821.360,88.
- Patrimônio líquido: Aumento de R$ 4.019.083.257,94 para R$ 4.052.118.592,96.
- Valor patrimonial da cota: Aumento de R$ 9,190146 para R$ 9,265685.
- Taxa de administração: A taxa de administração parece estável, com pequenas variações nos valores absolutos devido à variação do patrimônio líquido.
- Rentabilidade efetiva mensal: Aumento de 1,3113% para 1,7811%.
- Dividend Yield: Aumento de 0,9426% para 0,9591%.
- Alocação em ativos:
- FIIs: Aumento de R$ 489.783.358,20 para R$ 498.357.734,95
- Ações de sociedades permitidas: Aumento de R$ 261.070.974,24 para R$ 262.418.274,24
- CRIs: Diminuição de R$ 3.263.138.238,70 para R$ 3.231.725.810,75
- Liquidez: Aumento significativo dos recursos mantidos para liquidez, de R$ 13.874.761,40 para R$ 69.046.555,98.
Tendências e observações
- Crescimento contínuo do número de cotistas.
- Aumento do patrimônio líquido e do valor da cota.
- A rentabilidade efetiva e o Dividend Yield apresentaram um ligeiro aumento.
- Houve um aumento considerável na liquidez do fundo.
- A alocação de ativos apresentou pequenas mudanças, com aumento na participação em FIIs e ações de sociedades permitidas, e diminuição em CRIs.