O relatório de junho de 2025 do FII Mauá Capital Recebíveis Imobiliários (MCCII11) apresenta um resumo do mês de maio de 2025.
O fundo distribuiu R$ 0,90 por cota referente a maio, mantendo o dividend yield anualizado em 13,4%, considerando o preço de fechamento da cota em R$ 85,49. O gestor destaca que o fundo investiu em um novo CRI, BRF, com taxa de IPCA + 8,25% e um montante de R$ 48,1 milhões. O CRI tem como garantia alienação fiduciária de um galpão refrigerado locado para a BRF em Vitória de Santo Antão/PE, além de fundos de reserva e fiança bancária.
O gestor ressalta que a taxa média de aquisição do portfólio do fundo aumentou de IPCA + 6,8% em maio de 2024 para IPCA + 7,6% em maio de 2025, sem novas emissões de cotas. É informado que 100% dos CRIs da carteira estão adimplentes.
Para o próximo relatório, em julho de 2025, será apresentado o novo guidance de rendimentos para o segundo semestre de 2025, mantendo a distribuição de R$ 0,90/cota para junho. Em maio, o fundo gerou R$ 1,34 por cota de resultado líquido, distribuindo R$ 0,90 e fechando o mês com R$ 0,89/cota em reservas.
Quanto à alocação de ativos, 94% dos recursos estão alocados em ativos alvo, sendo 82% em CRIs e 9% em FIIs. A maior parte da carteira de crédito está indexada ao IPCA (98%). Os segmentos predominantes são o logístico (42%), comercial (24%) e varejo essencial (20%). A maior parte da alocação por região está em SP (67%).
Houve a venda definitiva de um CRI que gerou um resultado positivo de aproximadamente R$ 3,9 milhões.
O volume de negociação no mercado secundário foi de R$ 68,3 milhões no mês, equivalente a R$ 3,3 milhões por dia. O fundo faz parte dos índices IFIX, IFIX L e SUNO 30.
Comparando com abril de 2025, houve um aumento no patrimônio líquido, passando de R$ 1.571.468.101,65 para R$ 1.569.175.091,05. A taxa média dos ativos do fundo era IPCA + 8,8% em abril, enquanto a taxa média de aquisição dos ativos era IPCA + 7,6%. Em maio, a taxa média dos ativos do fundo era IPCA + 8,8%, e a taxa média de aquisição dos ativos era IPCA + 7,6%.
Comparando com março de 2025, o patrimônio líquido era de R$ 1.541.656.338,31, e a taxa média dos ativos do fundo era IPCA + 9,1%.
Em fevereiro de 2025, o fundo realizou aquisições adicionais em 2 CRIs já presentes na carteira, totalizando aproximadamente R$ 12,5 milhões, a uma taxa média de aquisição de IPCA + 8,75% a.a..
O relatório de junho de 2025 indica uma gestão focada na manutenção da estratégia de estabilização dos rendimentos e na busca por ativos que contribuam para o aumento da taxa média do portfólio. Houve um aumento da taxa média de aquisição do portfólio do fundo, passando de IPCA + 6,8% em maio de 2024 para IPCA + 7,6% em maio de 2025. O novo guidance de distribuição de rendimentos será apresentado no próximo relatório.