Análise do Fundo Imobiliário Mauá Capital Recebíveis Imobiliários (MCCR11)
Resumo do Relatório de Março de 2025:
* Rendimento por cota: Os rendimentos a distribuir são R$ 0,00. Portanto, o rendimento por cota é R$ 0,00.
* Taxas: A taxa de administração a pagar é de R$ 1.170.234,21. Não há taxa de performance a pagar.
* Índice de Endividamento: O passivo total é de R$ 1.213.036,66 e o patrimônio líquido é de R$ 1.563.930.061,85. O índice de endividamento é de aproximadamente 0,08%, o que é considerado conservador.
* Índice de Alavancagem Financeira: Os ativos totalizam R$ 1.565.143.098,51 e o patrimônio líquido é de R$ 1.563.930.061,85. O índice de alavancagem financeira é de aproximadamente 1,00, o que é considerado conservador.
* Índice de Solvência Geral: Os ativos totalizam R$ 1.565.143.098,51 e o passivo é de R$ 1.213.036,66. O índice de solvência geral é de aproximadamente 1.29, considerado saudável.
* Desempenho Financeiro: A rentabilidade efetiva mensal é de 0,00%. O dividend yield do mês é de 0,00%.
* Composição da Carteira: A maior parte dos investimentos está alocada em Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRI), totalizando R$ 1.313.500.021,82. Há também R$ 189.900.126,80 alocados em cotas de outros Fundos de Investimento Imobiliário (FII).
* Liquidez: O total mantido para necessidades de liquidez é de R$ 61.728.565,42, alocado em fundos de renda fixa.
* Número de cotistas: 102.695
Análise Comparativa (Fevereiro de 2025 vs. Março de 2025):
* Patrimônio Líquido: Houve um aumento no patrimônio líquido de R$ 1.547.120.703,63 em fevereiro para R$ 1.563.930.061,85 em março.
* Taxa de Administração: A taxa de administração aumentou de R$ 1.076.240,73 em fevereiro para R$ 1.170.234,21 em março.
* Rentabilidade e Dividend Yield: A rentabilidade efetiva mensal diminuiu de 1,0415% em fevereiro para 0,00% em março. O dividend yield também diminuiu de 0,8897% para 0,00% no mesmo período.
* Investimentos em CRI: Houve um aumento nos investimentos em CRI, de R$ 1.307.146.282,44 em fevereiro para R$ 1.313.500.021,82 em março.
* Investimentos em FII: Houve um aumento nos investimentos em FII, de R$ 179.228.944,80 em fevereiro para R$ 189.900.126,80 em março.
* Valores a Receber: Houve uma diminuição nos valores a receber, de R$ 28.955,74 em fevereiro para R$ 14.384,47 em março.
* Número de cotistas: Houve um aumento no número de cotistas, de 102.427 em fevereiro para 102.695 em março.
Tendências e Mudanças:
* Apesar do aumento no patrimônio líquido, houve uma diminuição na rentabilidade e no dividend yield.
* Houve um aumento nos investimentos tanto em CRI quanto em FII.
* O número de cotistas continua a aumentar.