Aqui está uma análise do informe trimestral do fundo imobiliário Kinea Unique HY CDI (ticker não informado), comparando o relatório mais recente (31/03/2025) com o relatório anterior (31/12/2024).
**1. Resumo das informações mais importantes do relatório principal (31/03/2025):**
* **Composição da carteira:** O fundo investe principalmente em ativos financeiros, incluindo:
* Fundos de Investimento Imobiliário (FII): R$9.669.226,55 (em ICONE FUNDO DE INVEST IMOBILIARIO).
* Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRI): Diversas emissões, totalizando um valor significativo (a maior parte dos ativos).
* Letras de Crédito Imobiliário (LCI): R$65.273.298,33 (emitidas pela CAIXA ECONOMICA FEDERAL).
* Ativos de Liquidez: R$22.125,13 em disponibilidades e R$122.574.715,51 em Títulos Públicos.
* **Vacância:** O relatório não apresenta informações sobre vacância, o que pode indicar que o fundo não possui imóveis físicos diretamente ou que a vacância não é um fator relevante para os ativos em carteira.
* **Resultados contábeis e financeiros resumidos:**
* Resultado líquido dos ativos imobiliários (contábil): R$63.037.740,13
* Resultado líquido dos ativos imobiliários (financeiro): R$57.297.336,37
* Resultado líquido dos recursos mantidos para as necessidades de liquidez (contábil): -R$555.612,06
* Resultado líquido dos recursos mantidos para as necessidades de liquidez (financeiro): R$2.319.570,21
* Resultado contábil trimestral líquido: R$56.768.798,99
* Resultado financeiro trimestral líquido: R$53.814.442,89
* **Distribuição de rendimentos:**
* Resultado financeiro líquido acumulado no trimestre: R$53.814.442
* Rendimentos declarados: R$55.890.688,15
* Rendimento líquido a pagar remanescente no encerramento do trimestre: R$18.068.770,15
* % do resultado financeiro líquido declarado no trimestre: 103,8582%
**2. Análise comparativa com o relatório anterior (31/12/2024):**
* **Composição da Carteira:**
* Houve uma diminuição nos ativos de liquidez disponíveis em títulos públicos, de R$17.320.557,32 para R$122.574.715,51.
* O valor alocado em FII diminuiu marginalmente de R$10.062.219,83 para R$9.669.226,55.
* Houve um aumento no valor total alocado em LCI, de R$63.437.497,80 para R$65.273.298,33.
* **Resultados Contábeis e Financeiros:**
* O resultado financeiro líquido trimestral aumentou de R$47.503.793,22 para R$53.814.442,89.
* As receitas de juros dos ativos imobiliários representados por TVM aumentaram de R$52.231.851,52 para R$57.565.669,57 (financeiro).
* **Distribuição de Rendimentos:**
* Os rendimentos declarados aumentaram de R$96.468.857,102 para R$55.890.688,15.
* O percentual do resultado financeiro líquido declarado no trimestre diminuiu de 116,1730% para 103,8582%.
* O rendimento líquido a pagar remanescente no encerramento do trimestre aumentou marginalmente de R$16.843.768,702 para R$18.068.770,15.
* **Outras Despesas:**
* Houve redução nas despesas com taxa de administração, de -R$5.573.475,42 para -R$5.361.465,16.
* Houve outros pequenos ajustes nas despesas.
**Em resumo:**
O fundo Kinea Unique HY CDI apresentou aumento no resultado financeiro e aumento na alocação de ativos de liquidez, além de um aumento na alocação em LCI, com diminuição na alocação em FII. O percentual do resultado financeiro líquido declarado diminuiu.