O Kinea Securities Fundo de Investimento Imobiliário Responsabilidade Limitada (ticker KNSC11), administrado pela Intrag Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários e gerido pela Kinea Investimentos, divulgou suas demonstrações financeiras referentes a 30 de junho de 2025. O relatório do auditor independente PricewaterhouseCoopers atestou que as demonstrações financeiras apresentam adequadamente a posição patrimonial e o desempenho do fundo, sem ressalvas significativas. O principal foco da auditoria foi a mensuração e existência dos Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRI), que representam a maior parte da carteira do fundo, sendo avaliados pelo valor justo com base em modelos internos e premissas de mercado.
O patrimônio líquido do fundo cresceu de R$ 1,18 bilhão em junho de 2024 para R$ 1,78 bilhão em junho de 2025, impulsionado por uma integralização de cotas no valor de R$ 625 milhões. A carteira é composta majoritariamente por CRI (98,7% do total de aplicações), com exposição adicional a cotas de fundos imobiliários e aplicações em operações compromissadas lastreadas em títulos do Tesouro. O lucro líquido do exercício foi de R$ 209,6 milhões, ante R$ 133,1 milhões no período anterior, com distribuição de R$ 205,9 milhões em rendimentos aos cotistas.
O documento detalha os riscos associados ao fundo, incluindo riscos de mercado, tributários, de liquidez e de crédito, além de aspectos operacionais e regulatórios. A política de distribuição prevê o pagamento de pelo menos 95% dos lucros auferidos, com rendimentos mensais baseados no regime de competência. O valor patrimonial da cota encerrou o período em R$ 8,81, enquanto a cotação de mercado foi de R$ 8,95, refletindo a valorização e a estratégia de investimento focada em ativos de renda fixa imobiliária.