Análise do Fundo Imobiliário KINEA SECURITIES FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO (KNSC11)
1. Resumo das informações mais importantes do relatório de abril de 2025:
* Estimativa de rendimento por cota: R$ 0,11 (R$ 22.242.286,48 / 202.202.385 cotas)
* Taxa de administração a pagar: R$ 1.660.755,59
* Taxa de performance a pagar: R$ 0,00
* Índice de endividamento (Passivo / Patrimônio Líquido): 12,00% (R$ 213.532.644,71 / R$ 1.778.512.951,22). Considerado conservador.
* Índice de alavancagem financeira (Ativo / Patrimônio Líquido): 1,12 (R$ 1.992.045.595,93 / R$ 1.778.512.951,22). Considerado conservador.
* Índice de solvência geral (Ativo / Passivo): 9,33 (R$ 1.992.045.595,93 / R$ 213.532.644,71). Considerado excelente.
* Rentabilidade efetiva mensal: 2,4728%
* Dividend Yield do mês: 1,2657%
* Valor patrimonial da cota: R$ 8,795707
* A maior parte dos ativos está alocada em Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRI): R$ 1.954.062.459,11
* Liquidez: Total mantido para necessidades de liquidez: R$ 30.146.151,32
* Número de cotistas: 208.091
2. Análise comparativa com os relatórios anteriores:
* Tendências de crescimento ou declínio:
* O número de cotistas tem aumentado ao longo dos meses (fevereiro: 197.407, março: 200.213, abril: 208.091).
* O patrimônio líquido teve um leve crescimento (fevereiro: R$ 1.756.025.170,41, março: R$ 1.757.299.035,18, abril: R$ 1.778.512.951,22).
* O total investido em CRI aumentou (fevereiro: R$ 1.881.233.264,42, março: R$ 1.906.041.740,72, abril: R$ 1.954.062.459,11).
* A rentabilidade efetiva mensal variou (fevereiro: 0,6729%, março: 1,2240%, abril: 2,4728%).
* Mudanças na estratégia de investimento:
* A alocação em CRI continua sendo a predominante.
* Houve uma diminuição nos valores mantidos para necessidades de liquidez (fevereiro: R$ 67.171.341,72, março: R$ 47.399.210,47, abril: R$ 30.146.151,32).
* Alterações significativas na distribuição de rendimentos:
* Os rendimentos a distribuir por cota aumentaram gradualmente (fevereiro: R$ 18.198.214,65, março: R$ 20.220.249,93, abril: R$ 22.242.286,48), refletindo no aumento do dividend yield.