Análise do Fundo Imobiliário KNIP11 (Kinea Índices de Preços FII)
Resumo do Relatório de Maio de 2025:
- Estimativa de rendimento por cota: R$ 83.281.500,94 / 80.078.186 cotas = R$ 1,04 por cota
- Taxa de administração a pagar: R$ 6.200.942,02
- Taxa de performance a pagar: Não há
- Índice de endividamento (Passivo / Patrimônio Líquido): R$ 768.943.593,14 / R$ 7.382.021.643,95 = 10,42% (Conservador)
- Índice de alavancagem financeira (Ativo / Patrimônio Líquido): R$ 8.150.965.237,09 / R$ 7.382.021.643,95 = 1,10 (Conservador)
- Índice de solvência geral (Ativo / Passivo): R$ 8.150.965.237,09 / R$ 768.943.593,14 = 10,60 (Excelente)
- Rentabilidade Efetiva Mensal: 0,9583%
- Dividend Yield do Mês de Referência: 1,1263%
- Valor Patrimonial da Cota: R$ 92,185176
- Total para Necessidades de Liquidez: R$ 187.287.118,54 (Disponibilidades + Títulos Públicos)
- Investimentos:
- FII: R$ 6.565.813,28
- CRI/CRA: R$ 7.955.272.653,44
- Valores a Receber: R$ 1.839.651,83
- Número de cotistas: 72.797
Análise Comparativa (Fevereiro, Março, Abril e Maio de 2025):
Tendências:
- Número de Cotistas: Diminuiu consistentemente de 73.592 (Fev) para 72.797 (Mai)
- Ativo Total: Teve um aumento considerável de R$ 7.916.144.689,45 (Fev) para R$ 8.150.965.237,09 (Mai)
- Patrimônio Líquido: Aumentou de R$ 7.273.233.011,82 (Fev) para R$ 7.382.021.643,95 (Mai), indicando valorização.
- Valor Patrimonial da Cota: Houve um aumento, de R$ 90,82 (Fev) para R$ 92,18 (Mai)
- Rendimentos a Distribuir: Oscilou entre R$ 72.070.543,15 (Fev) e R$ 100.097.913,75 (Abr), terminando em R$ 83.281.500,94 (Mai)
- Dividend Yield: Variou de 0,9866% (Fev) para 1,3798% (Abr), terminando em 1,1263% (Mai)
Mudanças na Composição da Carteira:
- Investimento em CRI/CRA: Principal componente da carteira, mantendo-se acima de R$ 7.7 bilhões.
- Necessidade de Liquidez: Aumentou consideravelmente de R$ 67.053.794,50 (Mar) para R$ 187.287.118,54 (Mai) o que pode indicar uma estratégia mais conservadora no momento.
- Investimento em LCI: Zerado a partir de Abril de 2025.
Distribuição de Rendimentos:
- Os rendimentos a distribuir por cota tiveram um pico em Abril, seguido de uma diminuição em Maio.