Análise do Fundo Imobiliário KNIP11 (KINEA ÍNDICES DE PREÇOS FUNDO DE INVESTIMENTO IMOBILIÁRIO):
1. Resumo das informações mais importantes (relatório de Julho/2025):
* Estimativa de rendimento por cota: R$ 0,80 (R$ 64.062.745,50 divididos por 80.078.186 cotas).
* Taxa de administração a pagar: R$ 6.711.453,54. Não há taxa de performance a pagar neste mês.
* Índice de endividamento (Passivo / Patrimônio Líquido): 10,56% (R$ 768.097.061,33 / R$ 7.273.157.174,44).
* Índice de alavancagem financeira (Ativo / Patrimônio Líquido): 1,11 (R$ 8.041.254.235,77 / R$ 7.273.157.174,44).
* Índice de solvência geral (Ativo / Passivo): 10,47 (R$ 8.041.254.235,77 / R$ 768.097.061,33).
* Desempenho financeiro:
* Rentabilidade Efetiva Mensal: -0,6036%
* Dividend Yield do Mês: 0,8678%
* Valor Patrimonial da Cota: R$ 90,825698
* Composição da carteira:
* A maior parte dos ativos está alocada em Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRI): R$ 7.879.627.056,89
* Fundo de Investimento Imobiliário (FII): R$ 6.287.599,54
* Necessidades de Liquidez (Títulos Públicos): R$ 153.485.209,59
* Liquidez do fundo: Não há dados sobre a liquidez do fundo no relatório.
2. Análise comparativa com os relatórios anteriores:
* Tendências de crescimento ou declínio:
* O Ativo total do fundo teve uma leve tendência de queda nos últimos meses, de R$ 8.150.965.237,09 em Maio/2025 para R$ 8.041.254.235,77 em Julho/2025.
* O Patrimônio Líquido também apresentou uma leve queda, de R$ 7.394.444.153,89 em Abril/2025 para R$ 7.273.157.174,44 em Julho/2025.
* O número de cotistas diminuiu ligeiramente de 72.815 em Abril/2025 para 72.634 em Julho/2025.
* Mudanças na estratégia de investimento:
* Houve um aumento na alocação em Títulos Públicos para necessidades de liquidez, de R$ 109.235.033,99 em Abril/2025 para R$ 153.485.209,59 em Julho/2025.
* A alocação em CRI se manteve relativamente estável, sendo a maior parte da carteira.
* Alterações significativas na distribuição de rendimentos:
* Os rendimentos a distribuir por cota tiveram uma diminuição notável ao longo dos meses:
* Abril/2025: R$ 1,25 por cota (R$ 100.097.913,75 / 80.078.186)
* Maio/2025: R$ 1,04 por cota (R$ 83.281.500,94 / 80.078.186)
* Junho/2025: R$ 0,80 por cota (R$ 64.062.741,50 / 80.078.186)
* Julho/2025: R$ 0,80 por cota (R$ 64.062.745,50 / 80.078.186)