Análise do Fundo Imobiliário Kinea Rendimentos Imobiliários (KNCR11)
Resumo do Relatório de Maio/2025
- Rendimento Estimado por Cota: R$ 91.848.418,37 (rendimentos a distribuir) / 76.509.724 (cotas emitidas) = R$ 1,20 por cota.
- Taxa de Administração: 0,0846% do patrimônio líquido ao mês, o que equivale a R$ 6.588.610,62.
- Taxa de Performance: Não há taxa de performance a pagar neste mês.
- Índice de Endividamento (Passivo/Patrimônio Líquido): R$ 824.393.682,85 / R$ 7.790.651.802,29 = 0,1058 ou 10,58%. Nível conservador.
- Índice de Alavancagem Financeira (Ativo/Patrimônio Líquido): R$ 8.615.045.485,14 / R$ 7.790.651.802,29 = 1,10. Considerado conservador.
- Índice de Solvência Geral (Ativo/Passivo): R$ 8.615.045.485,14 / R$ 824.393.682,85 = 10,45. Nível excelente.
- Desempenho Financeiro:
- Rentabilidade Efetiva Mensal: 1,2674%.
- Dividend Yield do Mês: 1,1795%.
- Composição da Carteira:
- CRI: R$ 7.684.388.842,23
- LCI: R$ 595.229.139,54
- FII: R$ 155.293.178,28
- Liquidez (Disponibilidades + Títulos Públicos): R$ 180.089.235,02
- Liquidez do Fundo:
- Total mantido para necessidades de liquidez: R$ 180.089.235,02
Análise Comparativa (Fevereiro/2025 a Maio/2025)
- Número de Cotistas: Crescimento contínuo de 388.896 (Fev/25) para 407.938 (Mai/25).
- Patrimônio Líquido: Aumento de R$ 7.780.231.677,19 (Fev/25) para R$ 7.790.651.802,29 (Mai/25), indicando uma leve valorização.
- Rendimentos a Distribuir: Houve variação nos rendimentos, de R$ 81.956.551,04 (Fev/25) para R$ 91.848.418,37 (Mai/25).
- Dividend Yield: Variou de 1,0536% (Fev/25) para 1,1795% (Mai/25).
- Alocação em CRI: A alocação em CRI aumentou ao longo dos meses, partindo de R$ 7.356.532.625,14 (Fev/25) para R$ 7.684.388.842,23 (Mai/25).
- Alocação em LCI: Houve um aumento na alocação em LCI, de R$ 559.887.926,90 (Fev/25) para R$ 595.229.139,54 (Mai/25).
- Posição de Liquidez: A posição de liquidez diminuiu de R$ 516.901.192,43 (Fev/25) para R$ 180.089.235,02 (Mai/25).