O presente relatório tem como objetivo apresentar uma análise do informe trimestral do fundo imobiliário Kinea Rendimentos Imobiliários (KNCR11), comparando os dados do último trimestre (encerrado em 30/06/2025) com os dois trimestres anteriores (31/03/2025 e 31/12/2024).
1. Resumo das Informações Mais Importantes (30/06/2025):
Composição da Carteira:
O fundo possui a maior parte dos seus ativos alocados em CRIs (Certificados de Recebíveis Imobiliários), além de uma posição em FII (Fundos de Investimento Imobiliário)
O KNCR11 também possui ativos mantidos para liquidez, como disponibilidades e títulos públicos.
Vacância:
O relatório não apresenta informações sobre vacância, pois o fundo investe principalmente em ativos financeiros (CRIs e FIIs) e não diretamente em imóveis físicos.
Resultados Contábeis e Financeiros Resumidos:
Resultado Contábil Trimestral Líquido: R$ 277.532.657,28
Resultado Financeiro Trimestral Líquido: R$ 273.154.321,02
Receitas de juros de ativos imobiliários representados por TVM: R$ 318.175.375,53
Distribuição de Rendimentos:
Resultado financeiro líquido acumulado no trimestre/semestre corrente: R$ 544.101.397
Rendimentos declarados: R$ 515.843.496,15
Rendimento líquido a pagar remanescente no encerramento do trimestre/semestre: R$ 91.811.669,15
% do resultado financeiro líquido declarado no trimestre/semestre: 94,8065%
2. Análise Comparativa com os Relatórios Anteriores:
Quantidade de Cotas Emitidas:
Houve uma diminuição na quantidade de cotas emitidas ao longo dos trimestres:
31/12/2024: 76.496.194,00
31/03/2025: 76.584.030,00
30/06/2025: 76.509.724,00
Ativos Financeiros - CRI:
A carteira de CRI é composta por diversas emissões de diferentes securitizadoras, com destaque para a OPEA SECURITIZADORA S.A.
Os valores alocados em cada CRI variam, e o fundo possui um portfólio diversificado nesse tipo de ativo.
Ativos Financeiros - LCI:
Houve diminuição nos valores investidos em Letras de Crédito Imobiliário (LCI) ao longo dos trimestres, e alteração nos vencimentos.
Ativos Mantidos para as Necessidades de Liquidez:
Os valores em títulos públicos tiveram variação ao longo dos trimestres:
31/12/2024: R$ 880.196.916,64
31/03/2025: R$ 181.596.175,98
30/06/2025: R$ 127.099.512,53
Resultado Contábil/Financeiro Trimestral Líquido:
O resultado contábil trimestral líquido apresentou a seguinte variação:
31/12/2024: R$ 209.676.450,80
31/03/2025: R$ 244.267.754,55
30/06/2025: R$ 277.532.657,28
Resultado financeiro trimestral líquido apresentou a seguinte variação:
31/12/2024: R$ 196.883.439,95
31/03/2025: R$ 270.947.076,49
30/06/2025: R$ 273.154.321,02
Distribuição do Resultado Acumulado:
A porcentagem do resultado financeiro líquido declarado no trimestre também apresentou variação:
31/12/2024: 144,0659%
31/03/2025: 89,8585%
30/06/2025: 94,8065%