O relatório de julho de 2025 do Kinea Rendimentos Imobiliários, ticker KNCR11, mostra que o fundo possui um patrimônio líquido de R$ 7,80 bilhões, com a cota patrimonial em R$ 101,88 e a cota de mercado em R$ 104,99. O fundo distribuiu dividendos de R$ 1,35 por cota, o que corresponde a 104% do CDI líquido de IR. A liquidez média diária foi de R$ 10,56 milhões. A taxa média do fundo é de CDI + 2,24% a.a.
Em julho, o fundo investiu R$ 156,2 milhões em dois novos CRIs: um da JRM - Irmãos Muffato (CDI + 2,50%) e outro do CPSH - Shopping Iguatemi Bosque (CDI + 2,30%). A alocação da carteira está em 102,6% em CRIs indexados ao CDI, 0,3% em CRIs indexados à inflação, 5,0% em LCI e o restante em caixa. A Duration da carteira é de 4,0 anos.
A alocação por setor está distribuída em Outros (3,7%), Residencial Pulverizado (8,3%), Residencial (9,1%), Logístico (9,3%), Shoppings (18,9%) e Escritórios (50,7%). A maior parte da carteira está indexada ao CDI (99,7%), com uma pequena parte ao IPCA (0,3%).
Comparando com junho de 2025, houve um aumento no resultado do CRI e do resultado líquido, além de um aumento na distribuição por cota de R$ 1,20 para R$ 1,35. A alocação em CRI se manteve alta. O número de cotistas aumentou de 414.912 para 424.325. A taxa média do fundo (MTM) diminuiu ligeiramente de CDI + 2,27% a.a. para CDI + 2,24% a.a.
Comparando com maio de 2025, houve um aumento no resultado do CRI e do resultado líquido, assim como na distribuição por cota, de R$ 1,20 para R$ 1,35. A alocação em CRI se manteve alta. O número de cotistas aumentou de 407.938 para 424.325. A taxa média do fundo (MTM) permaneceu a mesma, CDI + 2,27% a.a..
O gestor considera a exposição em operações compromissadas reversas (7,8% do PL) como adequada. A gestão ressalta que a carteira do KNCR11 permanece saudável, sem eventos negativos de crédito no portfólio. A manutenção da taxa Selic em 15% a.a. deve continuar impactando positivamente os rendimentos do fundo nos próximos meses.