O documento apresentado refere-se às demonstrações financeiras e ao relatório do auditor independente do Fundo de Investimento nas Cadeias Produtivas do Agronegócio Kinea Crédito Agro Fiagro (ticker KNCA11), com data de referência em 30 de junho de 2025. O auditor, PricewaterhouseCoopers, emitiu opinião sem ressalvas, confirmando que as demonstrações financeiras do fundo estão em conformidade com as práticas contábeis brasileiras aplicáveis a fundos imobiliários e refletem adequadamente sua posição patrimonial, desempenho e fluxos de caixa. O relatório destaca como principal assunto de auditoria a existência e mensuração dos ativos, principalmente os Certificados de Recebíveis do Agronegócio (CRA) e cotas de fundos de investimento, que representam a maior parte da carteira, avaliados a valor justo com base em modelos e premissas de mercado.
O fundo, administrado pela Intrag Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários e gerido pela Kinea Investimentos, possui patrimônio líquido de R$ 2,215 bilhões, composto majoritariamente por aplicações em CRA (79,16% do PL) e cotas de fundos de investimento (15,13%), com foco no setor agroindustrial. No período, obteve lucro líquido de R$ 308,9 milhões e distribuiu R$ 279,3 milhões em rendimentos aos cotistas. A rentabilidade média por cota foi de 13,89% no exercício, com valor patrimonial da cota em R$ 102,57.
O documento também detalha os riscos associados ao fundo, incluindo riscos regulatórios (devido à recente estrutura dos FIAGRO), de crédito, liquidez, concentração da carteira e fatores macroeconômicos. As notas explicativas abordam políticas contábeis, composição da carteira de ativos, encargos e tributação, enfatizando que o fundo é isento de imposto de renda, com incidência apenas na distribuição de rendimentos aos cotistas. A negociação das cotas ocorre na B3 sob o código KNCA11, com cotação de fechamento de R$ 97,94 em junho de 2025.