Análise do Informe Mensal do KINEA CRÉDITO AGRO FIAGRO (KNCA11)
1. Resumo do Relatório de Junho de 2025:
* Rendimento Estimado por Cota: R$ 23.760.875,60 (rendimentos a distribuir) / 21.599.919 (número de cotas) = R$ 1,10 por cota.
* Taxas: Taxa de administração de 0,0957% ao mês sobre o patrimônio líquido. Não há taxas de gestão, performance ou distribuição a pagar neste mês. A taxa de administração a pagar é de R$ 2.120.310,91.
* Índice de Endividamento (Passivo / Patrimônio Líquido): R$ 274.409.398,09 / R$ 2.215.475.114,27 = 12,38%. Considerado conservador.
* Índice de Alavancagem Financeira (Ativo / Patrimônio Líquido): R$ 2.489.884.512,36 / R$ 2.215.475.114,27 = 1,12. Considerado conservador.
* Índice de Solvência Geral (Ativo / Passivo): R$ 2.489.884.512,36 / R$ 274.409.398,09 = 9,07. Considerado excelente.
* Desempenho Financeiro:
* Rentabilidade Efetiva Mensal: R$ 21.677.193,80
* Rentabilidade Patrimonial do Mês: -R$ 2.082.717,10
* Dividend Yield do Mês: R$ 23.759.910,90
* Composição da Carteira:
* Caixa: R$ 124.907.600,45
* Títulos de Securitização (CRI): R$ 2.029.643.514,27
* Cotas de Fundos de Investimento (FIDC): R$ 335.259.864,44
* Liquidez: R$ 124.907.600,45 em caixa.
* Número de Cotistas: 76572
2. Análise Comparativa (Março, Abril, Maio e Junho de 2025):
* Número de Cotistas: Houve um aumento constante no número de cotistas: 73.050 (Março), 74.077 (Abril), 75.268 (Maio) e 76572 (Junho).
* Patrimônio Líquido: O patrimônio líquido apresentou ligeira variação: R$ 2.206.486.419,32 (Março), R$ 2.219.177.854,44 (Abril), R$ 2.217.557.831,37 (Maio) e R$ 2.215.475.114,27 (Junho).
* Rendimentos a Distribuir: Os rendimentos a distribuir apresentaram uma pequena variação: R$ 21.600.741,74 (Março), R$ 25.920.767,54 (Abril), R$ 25.488.819,56 (Maio) e R$ 23.760.875,60 (Junho).
* Taxa de Administração: A taxa de administração variou ligeiramente em relação ao patrimônio líquido: 0,0909% (Março), 0,0954% (Abril), 0,1006% (Maio) e 0,0957% (Junho).
* Alocação de Ativos:
* A alocação em CRI se manteve relativamente estável acima de R$2 bilhões.
* A alocação em FIDC se manteve relativamente estável acima de R$ 330 milhões.
* O total mantido para necessidades de liquidez apresentou variações: R$ 99.336.947,46 (Março), R$ 94.598.982,16 (Abril), R$ 109.490.350,56 (Maio) e R$ 124.907.600,45 (Junho).
* Rentabilidade e Dividend Yield: A rentabilidade efetiva mensal variou ao longo dos meses: 1,1540% (Março), 1,7499% (Abril), 1,0755% (Maio) e não informada diretamente (Junho). O Dividend Yield também variou: 0,9806% (Março), 1,1747% (Abril), 1,1485% (Maio).