Análise do Fundo Imobiliário KFOF11
Considerando o informe mensal mais recente (competência 04/2025) e os dois relatórios anteriores (03/2025 e 02/2025), segue a análise:
1. Resumo das informações mais importantes (04/2025):
* Rendimento estimado por cota: R$ 0,75 (R$ 5.261.656,29 / 7.014.565 cotas)
* Taxa de administração: R$ 391.291,15 (0,0638% do patrimônio líquido)
* Taxa de performance: Não há
* Índice de endividamento: 0,94% (R$ 5.773.374,61 / R$ 613.270.791,94). Considerado conservador.
* Índice de alavancagem financeira: 1,01 (R$ 619.044.166,55 / R$ 613.270.791,94). Considerado conservador.
* Índice de solvência geral: 107,22 (R$ 619.044.166,55 / R$ 5.773.374,61). Considerado excelente.
* Rentabilidade Efetiva Mensal: 2,2213%
* Dividend Yield do Mês de Referência: 0,8694%
* Valor Patrimonial da Cota: R$ 87,4282
* Ativos:
* FIIs: R$ 574.280.410,12
* CRIs: R$ 30.018.759,41
* Disponibilidades + Títulos Públicos: R$ 14.704.283,03
* Liquidez: Total mantido para necessidades de liquidez: R$ 14.704.283,03
2. Análise comparativa:
* Patrimônio Líquido:
* Fev/2025: R$ 574.247.039,80
* Mar/2025: R$ 605.090.573,83 (Aumento)
* Abr/2025: R$ 613.270.791,94 (Aumento)
* Tendência: Crescimento constante do patrimônio líquido.
* Valor Patrimonial da Cota:
* Fev/2025: R$ 81,864954
* Mar/2025: R$ 86,262024 (Aumento)
* Abr/2025: R$ 87,428200 (Aumento)
* Tendência: Crescimento do valor da cota.
* Dividend Yield:
* Fev/2025: 0,9519%
* Mar/2025: 0,9161% (Redução)
* Abr/2025: 0,8694% (Redução)
* Tendência: Leve declínio no dividend yield.
* Investimento em FIIs:
* Fev/2025: R$ 533.278.144,08
* Mar/2025: R$ 566.812.081,39 (Aumento)
* Abr/2025: R$ 574.280.410,12 (Aumento)
* Tendência: Aumento nos investimentos em FIIs.
* Investimento em CRIs:
* Fev/2025: R$ 30.017.711,28
* Mar/2025: R$ 30.037.529,80 (Aumento)
* Abr/2025: R$ 30.018.759,41 (Redução)
* Tendência: Estabilidade nos investimentos em CRIs.
* Necessidade de liquidez:
* Fev/2025: R$ 16.898.242,48
* Mar/2025: R$ 13.624.848,39 (Redução)
* Abr/2025: R$ 14.704.283,03 (Aumento)
* Tendência: Volatilidade na necessidade de liquidez.
* Número de cotistas:
* Fev/2025: 27.208
* Mar/2025: 27.173 (Redução)
* Abr/2025: 28.050 (Aumento)
* Tendência: Volatilidade no número de cotistas.
Em resumo, o KFOF11 apresentou um crescimento contínuo do patrimônio líquido e do valor da cota, mas um leve declínio no dividend yield. A carteira de investimentos se manteve focada em FIIs e CRIs.