Análise do Fundo Imobiliário KFOF11
1. Resumo das informações mais importantes do relatório de maio de 2025:
* Rendimento estimado por cota: R$ 0,75 (R$ 5.261.656,29 / 7.014.565 cotas).
* Taxa de administração: 0,0705% ao mês do patrimônio líquido. Taxa de performance: não há.
* Índice de endividamento: 0,95% (R$ 5.875.137,91 / R$ 617.451.624,25).
* Índice de alavancagem financeira: 1,01 (R$ 623.326.762,16 / R$ 617.451.624,25).
* Índice de solvência geral: 106,09 (R$ 623.326.762,16 / R$ 5.875.137,91).
* Rentabilidade efetiva mensal: 1,5395%. Dividend Yield do mês: 0,8578%.
* Composição da carteira: Predominantemente FIIs (R$ 582.536.967,47) e CRIs (R$ 30.038.571,73).
* Liquidez: R$ 10.715.920,93 mantidos para necessidades de liquidez.
2. Análise comparativa com os relatórios anteriores:
* Tendências de crescimento ou declínio:
* O patrimônio líquido do fundo KFOF11 tem apresentado um crescimento constante: R$ 574.247.039,80 (fev/2025), R$ 605.090.573,83 (mar/2025), R$ 613.270.791,94 (abr/2025) e R$ 617.451.624,25 (mai/2025).
* O número de cotistas aumentou de 27.208 (fev/2025) para 28.566 (mai/2025), indicando maior interesse no fundo.
* Mudanças na estratégia de investimento:
* A alocação em FIIs aumentou proporcionalmente ao patrimônio, mantendo-se como o principal investimento.
* A alocação em CRIs permaneceu relativamente estável.
* Alterações significativas na distribuição de rendimentos:
* Os rendimentos a distribuir permanecem constantes em R$ 5.261.656,29 nos últimos quatro meses, resultando em um rendimento por cota estável de aproximadamente R$ 0,75.
* Outras observações:
* As despesas com a taxa de administração têm aumentado acompanhando o crescimento do patrimônio líquido.
* O valor mantido para necessidades de liquidez diminuiu de R$ 16.898.242,48 em fev/2025 para R$ 10.715.920,93 em mai/2025.
* O valor patrimonial da cota tem apresentado um crescimento constante, de R$ 81,86 (fev/2025) para R$ 88,02 (mai/2025).