O presente relatório tem como objetivo analisar os dados do Fundo de Fundos de Investimento Imobiliário Kinea FII (KFOF11).
1. Resumo das informações mais importantes do relatório principal (30/06/2025):
Composição da carteira:
O fundo investe principalmente em FIIs e CRIs:
- FIIs: O fundo possui participação em diversos FIIs, com destaque para FII VBI Logístico, HSI Malls FII, Valora CRI CDI FII, e Bresco FII.
- CRIs: O fundo possui CRIs da True Securitizadora S.A.
- Ativos de Liquidez: O fundo possui uma parcela em disponibilidades e títulos públicos.
Vacância:
O relatório não apresenta dados sobre a vacância dos imóveis subjacentes aos FIIs investidos.
Resultados contábeis e financeiros resumidos:
- Resultado Contábil Trimestral Líquido: R$ 32.508.740,15
- Resultado Financeiro Trimestral Líquido: R$ 17.210.606,96
- Receitas de juros dos ativos imobiliários representados por TVM: R$ 17.853.970,74
- Receitas de juros de aplicações financeiras: R$ 332.887,75
- Taxa de administração: -R$ 1.240.988,80
Distribuição de rendimentos:
- Resultado financeiro líquido acumulado no trimestre: R$ 32.776.864,60
- Rendimentos declarados: R$ 31.565.542,50
- % do resultado financeiro líquido declarado no trimestre: 96,3043%
- Rendimento líquido a pagar remanescente no encerramento do trimestre: R$ 5.260.923,75
2. Análise comparativa com os relatórios anteriores:
Comparando os relatórios de 31/12/2024, 31/03/2025 e 30/06/2025, podemos observar as seguintes tendências:
Composição da carteira:
- A alocação em FIIs permanece como principal estratégia de investimento.
- Houve um aumento na quantidade de FIIs investidos, diversificando a carteira.
- Houve mudanças nas posições relativas de cada FII ao longo dos trimestres, com alguns FIIs aumentando sua participação e outros diminuindo.
- A alocação em CRIs se manteve constante, com CRIs da True Securitizadora S.A.
- Houve uma diminuição na alocação em Letras de Crédito Imobiliário (LCI) .
Resultados contábeis e financeiros:
- O resultado contábil apresentou volatilidade, com um valor negativo em 31/12/2024 e valores positivos nos trimestres seguintes.
- O resultado financeiro se manteve positivo e relativamente estável ao longo dos trimestres.
- As receitas de juros dos ativos imobiliários representados por TVM se mantiveram relativamente estáveis.
- As despesas com a taxa de administração apresentaram pequenas variações ao longo dos trimestres.
Distribuição de rendimentos:
- A porcentagem do resultado financeiro líquido declarado para distribuição se manteve acima de 95% em todos os trimestres.
- O rendimento líquido a pagar remanescente no encerramento do trimestre se manteve constante em R$ 5.260.923,75 nos trimestres de 31/03/2025 e 30/06/2025.
Outras observações:
- Não há informações sobre vacância nos relatórios analisados.
- Não há informações sobre aquisições ou alienações de imóveis nos relatórios.
- A estratégia de investimento do fundo se manteve focada em FIIs e CRIs.