Análise do Fundo Imobiliário KINEA FII (KFOF11)
Resumo do Relatório de Junho/2025:
* Rendimento estimado por cota: R$ 5.261.656,29 / 7.014.565 cotas = R$ 0,75 por cota
* Taxa de administração a pagar: R$ 414.666,79
* Taxa de performance a pagar: R$ 0,00
* Índice de endividamento (Passivo / Patrimônio Líquido): R$ 5.805.277,03 / R$ 621.816.542,79 = 0,93% (Conservador)
* Índice de alavancagem financeira (Ativo / Patrimônio Líquido): R$ 627.621.819,82 / R$ 621.816.542,79 = 1,01 (Conservador)
* Índice de solvência geral (Ativo / Passivo): R$ 627.621.819,82 / R$ 5.805.277,03 = 108,11 (Excelente)
* Rentabilidade Efetiva Mensal: 1,5589%
* Dividend Yield do Mês de Referência: 0,8520%
* A maior parte dos ativos está alocada em FIIs (R$ 587.560.497,53), seguido por CRIs (R$ 30.019.539,50) e uma quantia para liquidez (R$ 10.008.901,45).
* Número de cotistas: 28.804
Análise Comparativa (Abril/2025, Maio/2025 e Junho/2025):
* Patrimônio Líquido: Houve um aumento gradual no patrimônio líquido do fundo: R$ 605.090.573,83 (Março) -> R$ 613.270.791,94 (Abril) -> R$ 617.451.624,25 (Maio) -> R$ 621.816.542,79 (Junho).
* Valor Patrimonial da Cota: O valor da cota também apresentou um crescimento constante: R$ 86,26 (Março) -> R$ 87,43 (Abril) -> R$ 88,02 (Maio) -> R$ 88,65 (Junho).
* Taxa de Administração: A taxa de administração variou ao longo dos meses.
* Dividend Yield: O Dividend Yield se manteve relativamente estável, em torno de 0,85% a 0,92%.
* Alocação de Ativos: A alocação em FIIs e CRIs permaneceu estável, com a maior parte dos recursos alocados em FIIs. A quantia total mantida para necessidades de liquidez diminuiu ao longo dos meses.
* Número de Cotistas: O número de cotistas aumentou gradualmente: 27.173 (Março) -> 28.050 (Abril) -> 28.566 (Maio) -> 28.804 (Junho).