O relatório refere-se ao Kinea Creditas Fundo de Investimento Imobiliário (ticker KCRE11), administrado pela Intrag Distribuidora e gerenciado pela Kinea Investimentos. As demonstrações financeiras do período encerrado em 30 de junho de 2025 foram auditadas pela PricewaterhouseCoopers (PwC), que emitiu opinião sem ressalvas, confirmando que os documentos apresentam adequadamente a posição patrimonial e financeira do fundo, de acordo com as práticas contábeis brasileiras aplicáveis. O principal foco da auditoria foi a existência e mensuração dos certificados de recebíveis imobiliários (CRIs), que representam a maior parte do patrimônio, avaliados ao valor justo com base em modelos que consideram premissas de mercado.
O patrimônio líquido do fundo totalizou R$ 344,5 milhões, com a carteira concentrada em CRIs no valor de R$ 364,2 milhões, emitidos principalmente pela Vert Companhia Securitizadora e pela True Securitizadora, lastreados em operações de crédito imobiliário. O lucro líquido do exercício foi de R$ 45,5 milhões, com receita principal proveniente de rendimentos de CRIs. O fundo distribuiu R$ 42,8 milhões em rendimentos aos cotistas, mantendo uma política de distribuição de pelo menos 95% dos lucros, conforme exigido pela legislação. O valor patrimonial da cota encerrou o período em R$ 9,57.
O documento detalha ainda os principais riscos associados ao fundo, incluindo riscos de mercado, crédito, liquidez, tributários e operacionais, bem como a dependência de avaliações de modelo para mensuração dos CRIs. Foram incluídas informações sobre encargos, como a taxa global de 1,20% ao ano sobre o patrimônio líquido, e alterações regulatórias, como a adaptação à Resolução CVM nº 175/22, que não impactou o patrimônio. O fundo mantém suas cotas listadas na B3 sob o código KCRE11, com negociação secundária ativa.