O seguinte relatório apresenta uma análise do informe trimestral do fundo imobiliário Kinea Creditas (KCRE11).
Resumo das Informações Mais Importantes (31/03/2025):
Composição da Carteira:
O fundo investe majoritariamente em Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRIs). A carteira é composta por CRIs de diversas emissões, principalmente da TRUE Securitizadora e VERT Companhia Securitizadora.
Não há investimentos em imóveis físicos, terrenos ou outros FIIs.
Há uma pequena parcela em ativos de liquidez, dividida em disponibilidades e títulos públicos.
Vacância:
O relatório não informa sobre vacância, pois o fundo não possui imóveis físicos.
Resultados Contábeis e Financeiros Resumidos:
Resultado Contábil Trimestral Líquido: R$11.221.239,33
Resultado Financeiro Trimestral Líquido: R$11.960.828,29
A principal receita do fundo é proveniente de juros dos CRIs.
As despesas incluem taxa de administração, formador de mercado e custódia.
Distribuição de Rendimentos:
Resultado Financeiro Líquido Acumulado no Trimestre: R$ 11.960.828
Rendimentos Declarados: R$ 11.160.000,6
Rendimento Líquido a Pagar Remanescente: R$ 3.600.000,6
Percentual do Resultado Financeiro Líquido Declarado: 93,3046%
Análise Comparativa com o Relatório Anterior (31/12/2024):
Resultado:
O resultado contábil trimestral líquido aumentou de R$9.683.518,08 para R$11.221.239,33.
O resultado financeiro trimestral líquido aumentou de R$6.513.537,21 para R$11.960.828,29.
Ativos de Liquidez:
Houve uma diminuição significativa dos investimentos em títulos públicos, caindo de R$17.869.865,40 para R$5.701.149,55.
Distribuição de Rendimentos:
No trimestre anterior, o percentual do resultado financeiro líquido declarado foi de 105,1453%, enquanto neste trimestre foi de 93,3046%. No trimestre anterior, houve distribuição de valores superiores ao mínimo de 95% através de lucro contábil e resultado financeiro excedente. Neste trimestre, o valor distribuído ficou abaixo de 95%.
Carteira de CRIs:
A carteira de CRIs parece ter sido mantida, com pouca alteração nas empresas securitizadoras. No entanto, os valores de cada CRI variaram, possivelmente devido a marcação a mercado e novos aportes ou amortizações.