O relatório se refere ao fundo Kinea Creditas, KCRE11. O fundo tem como objetivo investir em ativos de renda fixa imobiliária, principalmente CRIs.
Em abril de 2025, o fundo distribuiu R$ 0,11 por cota, equivalente a 104% da taxa DI do período, para investidores pessoa física isentos de IR. A alocação do fundo era de 104,7% em ativos alvo e 2,0% em caixa. A carteira de CRI era composta por 95,7% em IPCA + 9,77% a.a. e 8,9% em CDI + 4,36% a.a..
O fundo utiliza operações compromissadas reversas lastreadas em CRI para aumentar a flexibilidade e velocidade na alocação, representando 6,6% do patrimônio líquido.
A carteira de ativos apresentou uma taxa de adiantamento de principal 1,84 vezes acima do esperado. A taxa de inadimplência das carteiras de Home Equity apresentou leve redução, ficando em 2,1% do saldo devedor. Aproximadamente 1,85% dos créditos da carteira estão em fase de recuperação via execução de garantias, sem impacto no fluxo financeiro do fundo.
Houve um volume de negociação de R$ 6,73 milhões no mês.
O relatório mensal detalha a DRE do fundo, mostrando o resultado do CRI, resultado de instrumentos de caixa, despesas e o resultado líquido. O resultado líquido por cota foi de R$ 0,11 e a distribuição por cota também foi de R$ 0,11, mantendo uma reserva acumulada não distribuída de R$ 0,05/cota.
O relatório apresenta tabelas de sensibilidade do dividend yield e do rendimento médio mensal por cota, considerando diferentes cenários de IPCA e cota de mercado.
A carteira de ativos do fundo é detalhada, incluindo informações sobre os CRIs, devedores, taxas de aquisição e MTM, saldo, indexador e percentual da carteira.
Comparando com o relatório de março de 2025, houve uma diminuição na taxa média do fundo (MTM) de IPCA + 10,12% a.a. para IPCA + 9,77% a.a. O percentual alocado em ativos alvo também diminuiu levemente, de 106,2% para 104,7%. O volume negociado diminuiu de R$ 8,05 milhões em março para R$ 6,73 milhões em abril. A taxa de inadimplência reduziu de 2,7% em fevereiro para 2,1% em março.
Em relação ao relatório de fevereiro de 2025, houve um aumento na distribuição por cota, de R$ 0,10 para R$ 0,11. A alocação em CRI indexados ao IPCA diminuiu de 98,6% para 95,7%, enquanto a alocação em CDI aumentou de 7,4% para 8,9%. A taxa média do fundo (MTM) também diminuiu de IPCA + 10,25% a.a. para IPCA + 9,77% a.a..