O relatório é do Kinea Creditas, ticker KCRE11.
O fundo KCRE11 distribuiu R$ 0,14 por cota referente ao mês de maio, a ser pago em 12 de junho de 2025. Esse valor representa 122% da taxa DI do período ou 144% do CDI, considerando o *gross-up* do IR.
Houve um novo investimento de R$ 9,0 milhões em CRI da MRV Pro-Soluto 429, indexado ao CDI + 3,50%.
O fundo mantém operações compromissadas reversas lastreadas em CRI, que correspondem a 6,7% do patrimônio líquido. Essas operações visam flexibilidade e velocidade na alocação de recursos.
A carteira apresentou recebimento de principal 1,89x acima do esperado, devido à dinâmica de pré-pagamento das operações de Home Equity. A taxa de inadimplência nas carteiras de Home Equity teve leve redução, para 1,70% do saldo devedor. Aproximadamente 1,8% dos créditos da carteira estão em fase de recuperação via execução das garantias.
Em relação à composição da carteira, 94,9% estão alocados em CRI indexados ao IPCA, com taxa média de IPCA + 9,73% a.a., e 11,3% em CRI indexados ao CDI, com taxa média de CDI + 4,16% a.a.
A alocação total do fundo é de 106,7% do patrimônio, sendo 106,2% em ativos alvo e 0,5% em instrumentos de caixa. A duration da carteira é de 6,1 anos. A carteira está alocada em 87,6% em Home Equity Creditas e 12,4% em Pro-soluto.
O volume de negociação no mês foi de R$ 8,01 milhões, com média diária de R$ 381,63 mil.
O resultado gerado no mês foi de R$ 0,17/cota, enquanto o distribuído foi de R$ 0,14/cota, resultando em uma reserva acumulada não distribuída de R$ 0,08/cota.
Comparando com o relatório de abril, a alocação em ativos alvo aumentou de 104,7% para 106,2%. O patrimônio líquido aumentou de R$ 340,40 milhões para R$ 342,66 milhões. A taxa média do fundo (MTM) diminuiu ligeiramente de IPCA + 9,77% a.a. para IPCA + 9,73% a.a. A distribuição por cota aumentou de R$ 0,11 para R$ 0,14. No relatório de março, a alocação era de 106,2% em ativos alvo e a taxa média do fundo (MTM) era IPCA + 10,12% a.a. A inadimplência apresentou uma leve queda ao longo dos últimos meses, assim como a taxa de atraso médio. O LTV médio se mantém estável em 45,4%.