Aqui está a análise do Fundo de Investimento Imobiliário Iridium Recebíveis Imobiliários (IRDM11), com base nos relatórios fornecidos:
1. Análise do Relatório de Abril de 2025:
* Rendimentos:
* Rendimentos a distribuir por cota: R$ 0,00 (Rendimentos a distribuir de R$ 0,00 dividido por 36.433.827 cotas).
* Taxas:
* Taxa de administração a pagar: R$ 2.186.031,90.
* Taxa de performance a pagar: R$ 0,00.
* Índices Financeiros:
* Índice de Endividamento (Passivo/Patrimônio Líquido): 2,29%.
* Índice de Alavancagem Financeira (Ativo/Patrimônio Líquido): 1,02.
* Índice de Solvência Geral (Ativo/Passivo): 44,72.
* Desempenho Financeiro:
* Rentabilidade Efetiva Mensal: 0,00%.
* Dividend Yield do Mês de Referência: 0,00%.
* Composição da Carteira:
* Total investido: R$ 3.039.476.752,50.
* FII: R$ 550.234.544,03.
* CRI: R$ 2.483.551.849,22.
* LCI: R$ 5.690.359,25.
* Total mantido para Necessidades de Liquidez: R$ 42.642.556,46 (em Fundos de Renda Fixa).
* Liquidez:
* Não há dados diretos sobre a liquidez das cotas no relatório.
2. Análise Comparativa (Fevereiro, Março e Abril de 2025):
* Número de Cotistas:
* Fevereiro: 279.820
* Março: 279.385
* Abril: 278.974
* Houve uma leve diminuição no número de cotistas ao longo destes três meses.
* Ativos e Patrimônio Líquido:
* Ativo:
* Fevereiro: R$ 3.068.232.672,95
* Março: R$ 3.043.233.904,85
* Abril: R$ 3.082.486.921,28
* Patrimônio Líquido:
* Fevereiro: R$ 2.961.202.455,73
* Março: R$ 2.960.463.235,13
* Abril: R$ 3.013.568.629,71
* O Ativo teve uma leve queda de Fevereiro para Março e depois uma recuperação em Abril. O Patrimônio Líquido ficou estável de Fevereiro para Março e subiu em Abril.
* Investimentos:
* FII:
* Fevereiro: R$ 539.385.336,18
* Março: R$ 541.201.785,80
* Abril: R$ 550.234.544,03
* CRI:
* Fevereiro: R$ 2.450.835.853,31
* Março: R$ 2.459.109.661,70
* Abril: R$ 2.483.551.849,22
* LCI:
* Fevereiro: R$ 5.582.929,40
* Março: R$ 5.633.860,90
* Abril: R$ 5.690.359,25
* Houve um aumento constante nos investimentos em FIIs, CRIs e LCIs ao longo dos três meses.
* Necessidades de Liquidez:
* Fevereiro: R$ 72.098.417,23
* Março: R$ 36.941.172,28
* Abril: R$ 42.642.556,46
* Houve uma diminuição significativa nas necessidades de liquidez de Fevereiro para Março, com uma leve recuperação em Abril.
* Passivos:
* Total dos Passivos:
* Fevereiro: R$ 107.030.217,22
* Março: R$ 82.770.669,72
* Abril: R$ 68.918.291,57
* Outros valores a pagar:
* Fevereiro: R$ 105.041.089,67
* Março: R$ 80.627.924,45
* Abril: R$ 66.732.259,67
* Os passivos totais e "outros valores a pagar" tiveram uma diminuição constante ao longo dos três meses.
* Taxa de administração a pagar:
* Fevereiro: R$ 1.989.127,55
* Março: R$ 2.142.745,27
* Abril: R$ 2.186.031,90
* A taxa de administração a pagar teve um aumento constante ao longo dos três meses.
* Distribuição de Rendimentos:
* Não houve distribuição de rendimentos em nenhum dos três meses.
* Rentabilidade e Dividend Yield:
* A rentabilidade efetiva mensal e o dividend yield foram de 0,00% em todos os três meses.
Em resumo:
O fundo IRDM11 apresentou um aumento no patrimônio líquido em Abril, após um período de estabilidade. Os investimentos em FIIs, CRIs e LCIs continuaram a aumentar. Houve uma diminuição nos passivos totais e um aumento na taxa de administração a pagar. Não houve distribuição de rendimentos nos meses analisados.