O relatório é do FII Iridium Recebíveis Imobiliários (IRDM11), referente a março de 2025.
O fundo distribuiu R$ 0,72 por cota em março, equivalente a 108,53% do CDI, já descontado o imposto de renda. A gestão optou por não reter resultados neste mês, mantendo a reserva em aproximadamente R$ 0,53 por cota. O desempenho do mês foi impactado negativamente pela correção monetária dos CRIs devido à baixa inflação de janeiro. A gestão espera recuperação nos próximos meses, com a alta da inflação em fevereiro e março.
Em março, o fundo adquiriu R$ 33,7 milhões em novos CRIs: Portofino 2 (mercado primário) e Pátio Malzoni (mercado secundário), sem aumentar as operações de compromissadas reversas. O fundo permanece quase totalmente investido, com menos de 2% do PL em caixa.
Houve quitação de R$ 25 milhões em operações compromissadas reversas. O CRI Bewiki quitou a parcela do mês, juros atrasados e multas de fevereiro.
A carteira do fundo é composta principalmente por CRIs (80,78% do PL), seguidos por FIIs (16,69%), caixa (1,21%) e FIIs de renda fixa (1,13%) e LCI (0,19%). A maior parte da carteira está indexada ao IPCA (70,77%). Os setores com maior representatividade são FIIs (16,69%), geração de energia (14,60%) e shopping center (12,51%).
Há operações de alavancagem via compromissada reversa no total de R$ 79.402.808,50 com custo de CDI + 0,42%.
Alguns CRIs estão inadimplentes ou em processo de reestruturação, como Alta Vista, BR Distribuidora, Ekko, ForCasa, Gramado Parks (GPK Sen e Termas Resort), Inlote, Manara, Pesa e Starbucks.
Em relação ao relatório de fevereiro de 2025, a distribuição por cota diminuiu de R$ 0,80 para R$ 0,72. A gestão manteve a reciclagem da carteira, buscando ativos com menor risco de crédito. Foram adquiridos novos CRIs e houve integralização no FII HDOF11. O FII ALZM11 foi incorporado pelo ALZC11 e o XPPR11 passou a ser VPPR11. O CRI JK VNC foi quitado integralmente. A alavancagem diminuiu de R$ 103.851.835,06 para R$ 79.402.808,50. A reserva de resultado diminuiu de R$ 0,53 por cota para aproximadamente R$ 0,53 por cota.