O relatório é referente ao fundo HSI Logística FII (HSLG11) do mês de abril de 2025.
O fundo distribuiu R$ 0,65 por cota, equivalente a um dividend yield de 9,4% ao ano sobre o valor de mercado da cota no final de abril. A gestão indicou um guidance de distribuição entre R$ 0,65 e R$ 0,76 por cota para o restante do semestre.
No mês de abril, foram assinados dois aditivos com o Grupo Casas Bahia nos galpões "HSI Log. Contagem" e "HSI Log. São José dos Pinhais". Os principais objetivos foram aproximar os valores de locação às condições praticadas no mercado das respectivas regiões, manter o valor global das locações; e iniciar o processo de transformação dos ativos em galpões multiusuários com a diminuição da participação da Casas Bahia na receita total do Fundo. Em São José dos Pinhais, o aluguel foi reajustado de R$ 13,00 para R$ 18,50/m², com 44% da ABL disponível para novos locatários. Em Contagem, o aluguel foi reajustado de R$ 35,98 para R$ 30,00/m², com 38% da ABL disponível para novos locatários. A redução mensal inicial para o fundo é de R$ 138 mil (R$ 0,01 por cota).
As obras do BTS Meli atingiram 61,0% de conclusão.
O fundo está com 100% de ocupação, mantendo o aluguel médio de R$ 25,20/m².
A receita imobiliária do mês foi de R$ 11.107.285. O resultado acumulado por cota é de R$ 1,06.
A rentabilidade do HSLG11 foi de -0,3% em abril, com um dividend yield anualizado de 9,4%. O fundo possui 41.024 cotistas e um volume médio diário de negociação de R$ 494.740.
Comparando com o relatório de março, o valor de mercado do fundo diminuiu ligeiramente (de R$ 84,25 para R$ 83,37 por cota). O número de cotistas diminuiu (de 41.169 para 41.024). A conclusão das obras do BTS Meli avançou de 43,7% para 61,0%.
Comparando com o relatório de fevereiro, houve um aumento no valor de mercado por cota (de R$ 72,32 para R$ 83,37). O número de cotistas aumentou (de 40.889 para 41.024). A conclusão das obras do BTS Meli avançou de 30,2% para 61,0%. A taxa Selic terminal projetada para 2025 aumentou de 14,75% para 15,00% ao ano.
A alavancagem líquida do fundo é de 19,5%, considerando os valores não integralizados do CRI BTS Meli.