Análise do Fundo Imobiliário HSI Logística (HSLG11)
Resumo do Relatório de Abril de 2025:
- Rendimento Estimado por Cota: R$ 0,6499 (R$ 8.229.043,55 / 12.660.067 cotas)
- Taxa de Administração Mensal: 0,0545% do patrimônio líquido. Valor da taxa: R$ 712.167,96.
- Taxa de Performance: Não há taxa de performance a pagar neste período.
- Índice de Endividamento: 29,36% (Passivo de R$ 383.774.864,75 / Patrimônio Líquido de R$ 1.307.194.804,12).
- Índice de Alavancagem Financeira: 1,29 (Ativo de R$ 1.690.969.668,87 / Patrimônio Líquido de R$ 1.307.194.804,12).
- Índice de Solvência Geral: 4,41 (Ativo de R$ 1.690.969.668,87 / Passivo de R$ 383.774.864,75).
- Rentabilidade Efetiva Mensal: 0,9628%. Rentabilidade Patrimonial: 0,3354%. Dividend Yield: 0,6274%.
- Composição da Carteira: Predominantemente em direitos reais sobre bens imóveis (R$ 1.460.942.162,31), incluindo imóveis para renda acabados (R$ 1.438.556.126,53) e terrenos (R$ 22.386.035,78). Uma pequena parte em FIIs (R$ 8.537.127,92) e ações de sociedades permitidas (R$ 65.605,97).
- Liquidez: R$ 48.728.456,27 mantidos para necessidades de liquidez, sendo R$ 3.526.226,19 em disponibilidades e R$ 45.202.230,08 em fundos de renda fixa.
- Número de cotistas: 41.024
Análise Comparativa (Fevereiro, Março e Abril de 2025):
- Tendência do Patrimônio Líquido: Houve uma leve diminuição do patrimônio líquido de fevereiro (R$ 1.312.650.704,33) para abril (R$ 1.307.194.804,12), passando por uma pequena diminuição em março (R$ 1.311.595.103,15).
- Ativos: Os ativos totais também apresentaram uma leve queda, de R$ 1.713.378.229,26 em fevereiro para R$ 1.690.969.668,87 em abril.
- Dividend Yield: O dividend yield permaneceu relativamente estável, em torno de 0,62% a 0,63% ao mês.
- Taxa de Administração: A taxa de administração aumentou de 0,0474% em fevereiro para 0,0545% em abril.
- Necessidade de Liquidez: A necessidade de liquidez diminuiu de R$ 73.361.486,29 em fevereiro para R$ 48.728.456,27 em abril.
- Passivos: Os passivos totais diminuíram de R$ 400.727.524,93 em fevereiro para R$ 383.774.864,75 em abril, principalmente devido à diminuição em "outros valores a pagar".
- Número de Cotistas: O número de cotistas aumentou continuamente, de 40.899 em fevereiro para 41.202 em março e 41.024 em abril. Apesar do número de cotistas ter caído entre março e abril, o número de cotistas em abril ainda é maior do que em fevereiro.