O relatório analisado é do fundo imobiliário HSI Logística (HSLG11).
1. Resumo das informações mais importantes do relatório de março de 2025:
- Estimativa de rendimento por cota: R$ 0,6499 (R$ 8.229.043,55 divididos por 12.660.067 cotas).
- Taxa de administração a pagar: R$ 625.972,65. Não há taxa de performance a pagar neste período.
- Índice de endividamento (Passivo / Patrimônio Líquido): 30,34% (R$ 397.991.050,02 / R$ 1.311.595.103,15).
- Índice de alavancagem financeira (Ativos / Patrimônio Líquido): 1,30 (R$ 1.709.586.153,17 / R$ 1.311.595.103,15).
- Índice de solvência geral (Ativos / Passivos): 4,29 (R$ 1.709.586.153,17 / R$ 397.991.050,02).
- Desempenho financeiro:
- Rentabilidade efetiva mensal: 0,5465%.
- Dividend Yield do mês: 0,6269%.
- Rentabilidade patrimonial do mês: -0,0804%.
- Composição da carteira:
- A maior parte dos ativos está alocada em direitos reais sobre bens imóveis (R$ 1.460.223.414,63), com R$ 1.437.841.710,33 em imóveis para renda acabados e R$ 22.381.704,30 em terrenos.
- Há também R$ 8.264.197,50 alocados em cotas de outros Fundos de Investimento Imobiliário (FII) e R$ 47.605,97 em ações de sociedades com atividades permitidas aos FIIs.
- O fundo possui R$ 68.251.353,13 em necessidades de liquidez, sendo R$ 98.067,32 em disponibilidades e R$ 68.153.285,81 em fundos de renda fixa.
- Liquidez do fundo: Não há dados diretos sobre a liquidez do fundo neste relatório.
2. Análise comparativa com o relatório de fevereiro de 2025:
- Número de cotistas: aumentou de 40.899 (fevereiro) para 41.202 (março).
- Ativo total: Diminuiu ligeiramente de R$ 1.713.378.229,26 (fevereiro) para R$ 1.709.586.153,17 (março).
- Patrimônio líquido: Diminuiu ligeiramente de R$ 1.312.650.704,33 (fevereiro) para R$ 1.311.595.103,15 (março).
- Valor patrimonial da cota: Diminuiu ligeiramente de R$ 103,684341 (fevereiro) para R$ 103,600961 (março).
- Taxa de administração: Aumentou ligeiramente de R$ 621.859,78 (fevereiro) para R$ 625.972,65 (março).
- Rentabilidade efetiva mensal: Diminuiu ligeiramente de 0,5629% (fevereiro) para 0,5465% (março).
- Dividend Yield: Aumentou ligeiramente de 0,6265% (fevereiro) para 0,6269% (março).
- Total mantido para necessidades de liquidez: Diminuiu de R$ 73.361.486,29 (fevereiro) para R$ 68.251.353,13 (março).
- Contas a receber por aluguéis: Aumentou de R$ 10.728.812,91 (fevereiro) para R$ 11.078.852,23 (março).
- Obrigações por securitização de recebíveis: Aumentou de R$ 311.134.597,25 (fevereiro) para R$ 312.729.303,66 (março).
- Outros valores a pagar: Diminuiu de R$ 80.683.395,96 (fevereiro) para R$ 76.350.555,14 (março).
Em resumo, houve uma ligeira diminuição no ativo total e no patrimônio líquido do fundo, enquanto o número de cotistas aumentou. A rentabilidade efetiva mensal diminuiu ligeiramente, enquanto o dividend yield aumentou ligeiramente. Houve algumas mudanças na alocação de ativos e passivos, mas a composição geral da carteira permaneceu similar.