Análise do Fundo Imobiliário HSI Logística (HSLG11)
1. Resumo das informações mais importantes do relatório de maio de 2025:
* Rendimento estimado por cota: R$ 0,647 (R$ 8.229.043,55 / 12.660.067 cotas)
* Taxa de administração a pagar: R$ 764.232,18
* Taxa de performance a pagar: Não há
* Índice de endividamento (Passivo / Patrimônio Líquido): 30,43% (R$ 397.281.526,13 / R$ 1.305.463.553,52)
* Índice de alavancagem financeira (Ativo / Patrimônio Líquido): 1,30 (R$ 1.702.745.079,65 / R$ 1.305.463.553,52)
* Índice de solvência geral (Ativo / Passivo): 4,29 (R$ 1.702.745.079,65 / R$ 397.281.526,13)
* Rentabilidade efetiva mensal: 0,2941%
* Dividend Yield do mês: 0,6295%
* A maior parte dos ativos está alocada em direitos reais sobre bens imóveis (R$ 1.461.149.909,49), com foco em imóveis para renda acabados (R$ 1.438.760.934,75).
* O fundo possui R$ 60.041.608,90 em necessidades de liquidez, sendo R$ 2.676.886,84 em disponibilidades e R$ 57.364.722,06 em fundos de renda fixa..
* Número de cotistas: 41.514.
* Liquidez: Não há dados sobre a liquidez do fundo neste relatório.
2. Análise comparativa com os relatórios anteriores:
* Número de cotistas: Apresentou crescimento constante, 40.899 (fev/25), 41.202 (mar/25), 41.024 (abr/25) e 41.514 (mai/25).
* Patrimônio Líquido: Observa-se uma leve diminuição no patrimônio líquido. R$ 1.312.650.704,33 (fev/25), R$ 1.311.595.103,15 (mar/25), R$ 1.307.194.804,12 (abr/25) e R$ 1.305.463.553,52 (mai/25).
* Valor Patrimonial da Cota: Segue a tendência de queda do patrimônio líquido. R$ 103,68 (fev/25), R$ 103,60 (mar/25), R$ 103,25 (abr/25) e R$ 103,11 (mai/25).
* Taxa de administração a pagar: Aumento da taxa de administração no último mês: R$ 621.859,78 (fev/25), R$ 625.972,65 (mar/25), R$ 712.167,96 (abr/25) e R$ 764.232,18 (mai/25).
* Total investido: Mantém-se relativamente estável ao longo dos meses.
* Necessidades de Liquidez: Houve uma diminuição nas necessidades de liquidez, que vinham em queda: R$ 73.361.486,29 (fev/25), R$ 68.251.353,13 (mar/25), R$ 48.728.456,27 (abr/25) e R$ 60.041.608,90 (mai/25).
* Obrigações por securitização de recebíveis: Apresenta aumento, R$ 311.134.597,25 (fev/25), R$ 312.729.303,66 (mar/25), R$ 315.972.109,42 (abr/25) e R$ 345.347.728,98 (mai/25).
* Dividend Yield: O Dividend Yield do mês manteve-se estável: 0,6265% (fev/25), 0,6269% (mar/25), 0,6274% (abr/25) e 0,6295% (mai/25).
* Rentabilidade Patrimonial: Houve variação na rentabilidade patrimonial: -0,0636% (fev/25), -0,0804% (mar/25), 0,3354% (abr/25) e -0,3354% (mai/25).