Análise do Fundo Imobiliário HGRU11 (PÁTRIA RENDA URBANA):
1. Resumo do Relatório de Maio de 2025:
* Rendimento Estimado por Cota: R$ 20.914.546,65 / 23.238.024 cotas = R$ 0,8999 por cota (aproximadamente R$ 0,90).
* Taxas:
* Administração: 0,0571% do patrimônio líquido.
* Performance: R$ 7.982.993,41.
* Índices Financeiros:
* Endividamento (Passivo/PL): R$ 457.149.895,18 / R$ 2.921.842.289,56 = 15,64%.
* Alavancagem Financeira (Ativo/PL): R$ 3.378.992.184,74 / R$ 2.921.842.289,56 = 1,16.
* Solvência Geral (Ativo/Passivo): R$ 3.378.992.184,74 / R$ 457.149.895,18 = 7,39.
* Desempenho:
* Rentabilidade Efetiva Mensal: 0,8553%.
* Dividend Yield Mensal: 0,7168%.
* Composição da Carteira:
* Direitos reais sobre bens imóveis: R$ 2.899.884.906,20 (Imóveis para Renda Acabados).
* FIIs: R$ 175.260.052,62.
* CRIs: R$ 148.766.714,97.
* LCIs: R$ 113.642.506,41.
* Liquidez: R$ 18.193.315,30 em necessidades de liquidez.
* Número de Cotistas: 220.556.
2. Análise Comparativa (Março, Abril e Maio de 2025):
* Patrimônio Líquido:
* Março: R$ 2.954.515.169,00
* Abril: R$ 2.917.800.861,15 (leve queda)
* Maio: R$ 2.921.842.289,56 (leve aumento)
* Dividend Yield:
* Março: 0,7113%
* Abril: 0,7079% (leve queda)
* Maio: 0,7168% (leve aumento)
* Taxa de Administração (em relação ao PL):
* Março: 0,0483%
* Abril: 0,0527% (aumento)
* Maio: 0,0571% (aumento)
* Taxa de Performance:
* Março: R$ 8.739.983,86
* Abril: R$ 8.439.677,28 (queda)
* Maio: R$ 7.982.993,41 (queda)
* Investimentos em Imóveis (ativos imobiliários):
* Março: R$ 2.897.470.008,37
* Abril: R$ 2.898.770.598,15 (leve aumento)
* Maio: R$ 2.899.884.906,20 (leve aumento)
* Investimento em FIIs:
* Março: R$ 217.602.867,03
* Abril: R$ 177.405.120,27 (queda)
* Maio: R$ 175.260.052,62 (leve queda)
* Investimento em CRIs:
* Março: R$ 116.291.703,21
* Abril: R$ 116.181.331,77 (leve queda)
* Maio: R$ 148.766.714,97 (aumento)
* Número de Cotistas:
* Março: 217.181
* Abril: 219.106 (aumento)
* Maio: 220.556 (aumento)
Em resumo:
O HGRU11 apresentou um leve aumento no patrimônio líquido em maio, após uma leve queda em abril. O dividend yield ficou relativamente estável ao longo dos três meses. Houve um aumento constante no número de cotistas. A taxa de administração aumentou gradualmente, enquanto a taxa de performance diminuiu. A alocação em CRIs aumentou enquanto o investimento em FIIs diminuiu.