Análise do Fundo Imobiliário HGRU11 (PÁTRIA RENDA URBANA):
Resumo do Relatório de Março de 2025:
* Rendimento por cota estimado: R$ 20.914.487,25 / 23.238.024 cotas = R$ 0,899 por cota
* Taxa de administração a pagar: R$ 1.427.085,78
* Taxa de performance a pagar: R$ 8.739.983,86
* Índice de endividamento (Passivo / Patrimônio Líquido): R$ 458.956.948,50 / R$ 2.954.515.169,00 = 15,53%. Conservador.
* Índice de alavancagem financeira (Ativo / Patrimônio Líquido): R$ 3.413.472.117,50 / R$ 2.954.515.169,00 = 1,15. Conservador.
* Índice de solvência geral (Ativo / Passivo): R$ 3.413.472.117,50 / R$ 458.956.948,50 = 7,44. Excelente.
* Rentabilidade Efetiva Mensal: 1,1990%
* Dividend Yield do Mês: 0,7113%
* Valor Patrimonial da Cota: R$ 127,14
* Total de cotistas: 217.181
* Ativos:
* Total mantido para necessidades de liquidez: R$ 48.140.046,14
* Total investido: R$ 3.342.192.799,76, sendo a maior parte em direitos reais sobre bens imóveis (R$ 2.897.470.008,37) e FIIs (R$ 217.602.867,03).
* Passivos:
* Obrigações por aquisição de imóveis: R$ 182.418.314,53
* Obrigações por securitização de recebíveis: R$ 226.762.893,20
Análise Comparativa (Fevereiro de 2025 vs. Março de 2025):
* Número de cotistas: Aumentou de 213.976 em fevereiro para 217.181 em março.
* Ativo Total: Aumentou de R$ 3.383.361.230,95 para R$ 3.413.472.117,50.
* Patrimônio Líquido: Aumentou de R$ 2.940.174.720,38 para R$ 2.954.515.169,00.
* Valor Patrimonial da Cota: Aumentou de R$ 126,52 para R$ 127,14.
* Rentabilidade Efetiva Mensal: Aumentou de 0,7350% para 1,1990%.
* Dividend Yield: praticamente estável, de 0,7115% para 0,7113%.
* Necessidade de Liquidez: Aumentou de R$ 34.481.171,93 para R$ 48.140.046,14.
* Investimentos em Imóveis: Aumentou ligeiramente de R$ 2.895.970.132,51 para R$ 2.897.470.008,37.
* Investimento em FIIs: Aumentou de R$ 201.283.493,31 para R$ 217.602.867,03.
* Valores a Receber: Diminuiu de R$ 26.299.292,74 para R$ 23.139.271,60.
* Rendimentos a Distribuir: Praticamente estável em R$ 20.914.487
* Taxa de Administração a Pagar: Diminuiu ligeiramente de R$ 1.457.288,76 para R$ 1.427.085,78.
* Taxa de Performance a Pagar: Diminuiu ligeiramente de R$ 8.885.791,14 para R$ 8.739.983,86.
* Obrigações por securitização de recebíveis: Aumentou ligeiramente de R$ 226.491.583,57 para R$ 226.762.893,20.
Tendências:
O HGRU11 apresentou um crescimento contínuo em Ativos, Patrimônio Líquido e Valor da Cota. Houve um aumento no número de cotistas e na rentabilidade efetiva mensal. A alocação em FIIs aumentou.